طراحی مدلی ریاضی جهت بازتعدیل سبد سهام با در نظر گرفتن هزینه های معاملاتی

در بازارهای مالی امروزی انتخاب یک استراتژی مناسب برای متعادل سازی سبد پس از تشکیل آن، موضوعی حیاتی برای ادامه عمر سبد تلقی می گردد. با گذشت زمان در یک سبد با طبقات دارایی مختلف، نسبت وزنی دارایی های درون آن مرتبا تغییر کرده و این موضوع نیز ریسک سرمایه گذار در طول زمان را دست خوش تغییر می کند. درنتیجه با توجه به نوسانات بازار سرمایه ایران و شرایط ناپایدار آن، تغییر در ترکیب سبد به صورت مستمر جهت حفظ و ارتقاء نتایج و اهداف حاصله از سرمایه گذاری، علیرغم اهمیت فوق العاده تاکنون به صورت علمی و با هدف رسیدن به یک مدل کارا به صورت محدود انجام پذیرفته است. لذا با توجه به این موضوع نیاز به متوازن سازی سبد سهام به منظور کاهش ریسک های موجود و دستیابی به کارایی و اثربخشی به شدت احساس می شود. در این راستا پژوهش حاضر با توجه به عناصر سبد سهام در جهت کاهش ریسک های موجود بر سر راه سرمایه گذاری به تبیین مدلی ریاضی متوازن سازی می پردازد.

Keywords:

بازتعدیل سبد سهام , تئوری سبد سهام , مدل ریاضی , هزینه های معاملاتی