حلیمه محسنی راد - مدرس دانشکده فنی و حرفه ای سما

جنبه مهم این تحقیق بررسی رابطه بین معیارهای ریسک برروی بازده مورد انتظار سهام و ارائه مدل ترکیبی از این عوامل میباشد درراستای این هدف 81 شرکت از جامعه آماری(شرکت های پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران)که اطلاعات مورد نیازبرای دوره 5 ساله مورد تحقیق 91-96 در مورد آنها در دسترس بود انتخاب گردید. برای آزمون فرضیه ها ازروش داده های ترکیبی به روش پنل استفاده شده است. یافته های تحقیق در بورس تهران نشان داد که بین معیارهای ریسک سنتی با بازده مورد انتظار سهام ارتباط معناداری وجود دارد ومعیارریسک سنتی نسبت به معیار ریسک نامطلوب و معیارریسک نامطلوب نسبت به معیار ریسک مطلوب، بازده مورد انتظار سهام را بهتر پیشبینی میکنند.

بازده مورد انتظار، معیار ریسک مطلوب، معیار ریسک نامطلوب