نگاهی دوباره به کارایی اطلاعاتی بازار سرمایه ایران

هدف تحقیق حاضر آن است که با بکارگیری آزمون ریشه واحد و آزمون ARCH- GARCH کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار تهران را در سطح ضعیف با استفاده از داده های روزانه شاخص کل طی دوره 1390 الی 1397 مورد سنجش قرار دهد. نتایج حاکی از عدم وجود کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار تهران در سطح ضعیف در سال های 1390، 1391، 1395، 1396 و 1397 همچنین وجود کارایی اطلاعاتی در سطح ضعیف در سالهای 1392، 1393 و 1394 می باشد. در نتیجه فرضیه اصلی این پژوهش مبنی بر وجود کارایی اطلاعاتی در سطح ضعیف در سال های -1390 1397 رد می شود.

Keywords:

کارایی بازار سرمایه , ارزش ذاتی , سطح ضعیف کارایی , شاخص کل