مقایسه مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای نامطلوب D-CAPM با CAPM در بازار بورس و اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1399
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 992

This Paper With 17 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

MANACC05_036

تاریخ نمایه سازی: 19 آبان 1399

Abstract:

تعاریف متعددی در ارتباط با ریسک وجود دارد. یکی از آن تعاریف آن است که ریسک یعنی اختلاف بین نتایج واقعی با نتایج مورد انتظار. در تعریفی دیگر می توان گفت ریسک یعنی احتمال وقوع رویداد خلاف انتظار. به عنوان نمونه، زمانی که سرمایه گذاری انجام می دهید، اگر سود بدست آورید، ریسکی متحمل نشدید. باید ریسک نامطلوب را تخمین بزنیم که نوعی ریسک بد می باشد. تحقیقات متعددی در زمینه بتای نامطلوب انجام شده است که سرمایه گذاران این مدل را جاگزینی برای بتای مرسوم و مدل رایج آن می دانند.این مقاله این موضوع را با در نظر گرفتن ریسک چولگی منفی به همراه بتای نامطلوب در مدل قیمت گذاری بررسی می کند.در نمونه ما که شامل 30 شرکت برتر بورس می باشد،این روش به خوبی بررسی شده و نتایج خوبی به همراه دارد و باعث تقویت مدل می شود.

Authors

ابراهیم آزادمرد

فارغ التحصیل کارشناسی حقوق دانشگاه آزاد اسلامی رباط کریم

میلاد شاهواروقی فراهانی

دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی دانشگاه خاتم تهران