بررسی رابطه شوک های قیمت نفت و نوسانات ارزی در کشورهای منتخب صادر کننده نفت اوپک

هدف و روش: در پژوهش حاضر تأثیر قیمت نفت، تفاوت نرخ تورم آمریکا با کشورهای اوپک، نوسانات نرخ ارز، سهم ارزش افزوده بخش صنعت از کل GDP روی نرخ ارز کشورهای اوپک شامل ایران، عربستان و ونزوئلا طی دوره زمانی 1960 تا 2014 نیز در چارچوب الگوی GARCH-M مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج: ضمن مقایسه سه کشور اوپک، نتایج پژوهش حاکی از آن است که قیمت نفت اوپک روی نرخ ارز حقیقی در کشورهیا مورد نظر اثر مثبت و معنی داری داشته است. در کشورهای ایران و عربستان بین نرخ ارز و نوسانات نرخ ارز رابطه مثبت و معنی داری وجود دارد، اما در کشور ونزوئلا برخلاف دو کشور دیگر، نوسانات نرخ ارز روی نرخ ارز این کشور دارای اثر معنی داری نبوده است. نتایج بدست آمده هم برای تأثیر واریانس نرخ ارز با وقفه روی واریانس نرخ ارز سال جاری در کشورهای مورد نظر نشان می دهد که شوک های مثبت و منفی نرخ ارز اثرات متقارنی نداشته اند.

Keywords:

قیمت نفت , نرخ ارز , نوسانات نرخ ارز , الگوی GARCH-M