ارائه الگویی برای تحلیل بازارهای مالی بر مبنای شبکه های پیچیده

در بازار مالی عملکرد شرکت ها با شاخص قیمت سهام تعیین می شود. نوسانات قیمت سهام و تحولات بازارهای مالی تحت تاثیر شبکه پیچیده ای از ارتباط و تعامل شرکتها و نهادهای مالی صورت می پذیرد. از این رو در حوزه تحلیل و پیش بینی تحولات بازارهای مالی، به ویژه بازار سهام با رویکرد شبکه های پیچیده پژوهش های متعددی صورت پذیرفته است. در عین حال مدل سازی و تحلیل شبکه های مالی به عنوان گراف علامتدار از موضوعات پژوهشی جدید به شمار می رود. این مقاله ضمن ارائه این دیدگاه نو و مدل سازی داده هایی از بازارهای سهام به صورت گراف علامتدار به تحلیل ساختار شبکه حاصل بر مبنای نظریه تعادل ساختاری می پردازد. نتایج حاصل نشان می دهد که ساختار شبکه به وضعیت تعادل ساختاری کامل نزدیک بوده و تعداد پیوندهای خطا در افراز متعادل در شبکه های مربوط به دوره های زمانی متناظر با وضعیت گذرا و ناپایدار، بالاتر است. از این رو میزان فاصله با وضعیت تعادل به عنوان شاخصی در ارزیابی رفتار پایدار شبکه مطرح می گردد. رویکرد پیشنهادی در تحلیل ساختاری شبکه مالی در ارزیابی و پیش بینی و کنترل رفتار شبکه الگوهای نوینی را مطرح می کند. از جمله خوشه بندی شبکه با روش افراز متعادل و تعیین نحوه ارتباط بین خوشه ها و شرکتهای اصلی هر خوشه به عنوان مراکز کنترل سیستم کاربرد می یابد.

Keywords:

شبکه های پیچیده , گراف علامت دار , تعادل ساختاری , بازارهای مالی