بررسی سرایت شوکهای غیرمنتظره در بازارهای مالی ایران با رویکرد DFGM
عنوان مقاله: بررسی سرایت شوکهای غیرمنتظره در بازارهای مالی ایران با رویکرد DFGM
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-11-43_002
منتشر شده در در سال 1399
شناسه ملی مقاله: JR_FEJ-11-43_002
منتشر شده در در سال 1399
مشخصات نویسندگان مقاله:
بشری تیموری - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
قدرت اله امام وردی - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
علی اصغر اسماعیل نیا کتابی - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
شهریار نصابیان - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
خلاصه مقاله:
بشری تیموری - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
قدرت اله امام وردی - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
علی اصغر اسماعیل نیا کتابی - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
شهریار نصابیان - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
در این مطالعه با استفاده از مدل DFGM به بررسی سرایت شوکهای غیرمنتظره قیمت نفت، نرخ ارز و قیمت طلا بر بازار سهام در ایران پرداخته شده است. دادهها شامل شاخص کل قیمت بورس سهام تهران، قیمت طلا، قیمت نفت و نرخ ارز در بازه زمانی آبان ۱۳۸۷تا مرداد ۱۳۹۸بهصورت هفتگی است. نتایج بیانگر آن است که حدود ۹۹ درصد نوسانات نرخ ارز و شاخص کل قیمت بورس در دوره قبل از بحران ارزی (نوسانات ارزی)، توسط عامل خاص توضیح داده میشود. اما پس از وقوع شوک ارزی در دی ماه ۱۳۹۶ مشاهده گردید که در اواخر سال ۱۳۹۷به ترتیب ۸۸ و ۶۳ درصد از نوسانات نرخ ارز و شاخص کل قیمت بورس تهران به وسیله عامل سرایت توضیح داده میشود. همچنین نتایج حاکی از آن است که بحران ارزی به بازار سهام سرایت کرده است. به علاوه شواهدی از اثر سرایت شوکهای قیمت نفت و طلا به شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران و نرخ ارز به دست آمد. همچنین در دوره بحران نرخ ارز، حدود ۸۷ درصد نوسانات شاخص کل قیمت بورس توسط نرخ ارز توضیح داده میشود.
کلمات کلیدی: بازارهای مالی, دوره بحران, سرایت, شوکهای غیرمنتظره
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1146622/