کاربرد مدل ZPP در پیشبینی ریسک اعتباری
Publish Year: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 247
This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FEJ-11-44_013
تاریخ نمایه سازی: 7 بهمن 1399
Abstract:
موضوعات مربوط به ریسک اعتباری و روشهایی برای شناسایی و پیشبینی آن در چند دهه گذشته به طور مداوم در حال پیشرفت است. هنگامی که یک شرکت مشکل مالی را تجربه می کند، ممکن است قادر به انجام تعهدات مالی خود نباشد، که میتواند باعث زیان مالی مستقیم و غیر مستقیم به سهامداران، اعتباردهندگان، تامین کنندگان مالی و همچنین سایر افراد در جامعه شود. مدلهای پیشرفته ریسک اعتباری که بر مبنای ارزش بازار است، بهبود کیفیت اعتباری و همچنین افت یا تنزل رتبه اعتباری لحاظ میگردد. در پژوهش پیش رو دو مدل از مدلهای پیشرفته ریسک اعتباری را مورد آزمون قرار دادهایم بنابراین دو نمونه انتخاب کرده یعنی شرکتهایی که دارای مشکلات مالی هستند و شرکتهایی که دارای سلامت مالی میباشند و در هر گروه احتمال نکول را از طریق دو مدل KMV وZPP برآورد کرده و سپس احتمالات نکول را با یکدیگر مقایسه کرده و به این نتیجه رسیدیم که توانایی پیشبینیکنندگی مدل ZPPدر مقایسه با مدل KMV بیشتر است. مدل(ZPP) روشی جدید برای پیشبینی احتمال نکول است که مخفف مدل احتمال قیمت صفر میباشد. تمرکز اصلی آن نسبت به مدلهای قدیمیتر، بیشتر بر رویکرد مبتنی بر شبیه سازی است.
Keywords:
Authors
الهه کمالی
گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
میرفیض فلاح
گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
فرهاد حنیفی
گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران