ایجاد شبکه مالی مبتنی بر رتبه بندی بازدهی سهام (مطالعه ای در بورس اوراق بهادار تهران)

هدف: امروز شناسایی روابط بین سهام کمک شایانی به سرمایه گذاران جهت کاهش ریسک غیرسیتماتیک از جهت متنوع سازی سهام میکند. این مهم که از موضوعات اصلی حوزه مالی است، امروزه توسط مفاهیم شبکه پیچیده قابل توضیح است. هدف این پژوهش ایجاد و ساخت یک شبکه مالی بر مبنای رتبه بندی بازدهی در سهام در سریهای زمانی موجود بین سهام است. روششناسی: در این پژوهش، تعداد ۳۰ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار به عنوان نمونه آماری انتخاب شدند. داده های روزانه ۱۱ سال شرکت ها جهت بررسی با استفاده از نرم افزار R مورد بررسی قرار گرفت. شبکه مالی با استفاده از همبستگی کندال، فاصله متریک و حداقل درخت پویا ایجاد شده است. یافته ها: نتایج حاکی از آن است که با توجه به معیار درجه مرکزیت، سهام فولاد، کگل، پارسان، وتجارت و وغدیر، با توجه به معیار مرکزیت بینابینی، سهام وغدیر، وصندوق، تاپیکو، حکشتی و مپنا و با توجه به معیار نزدیکی، سهام تاپیکو، وغدیر، وصندوق، مبین و پارسان بیشترین تاثیرگذاری را در بازار سهام دارند و به عنوان رهبران بازار شناسایی شدند. برای خوشه بندی سهام برتر از الگوریتم سریع حریصانه استفاده گردید که در آن شبکه به ۵ خوشه تقسیم شد و هریک از این خوشه ها نشاندهنده بیشترین ارتباط موجود در بین سهام شرکت ها در شبکه مالی است. دانش افزایی: با استفاده از معیارهای مرکزیت میتوان رهبران بازار را شناسایی کرد و با توجه به شبکه مالی میتوان درک دقیقتری از روابط بین سهام داشت که این مهم از جمله نوآوریهای این پژوهش است.

Keywords:

شبکه مالی , مرکزیت درجه , مرکزیت بینابینی , مرکزیت نزدیکی.