بررسی حافظه بلندمدت شاخص بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: FINANCIAL MONETARY ECONOMICS، Vol: 25، Issue: 15
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 255
This Paper With 28 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_DANESH-25-15_006
تاریخ نمایه سازی: 12 بهمن 1399
Abstract:
نتایج حاصل از پژوهشهای مختلف در خصوص کارآیی برخی از بورسهای اوراق بهادار نشان میدهند که این بازارها فاقد کارآیی، حتی در شکل ضعیف هستند؛ بنابراین ﺑﺎ در ﻧﻈﺮﮔﺮﻓﺘﻦ ناﮐﺎرآﯾﯽ این بازارها میتوان ﻧﺘﯿﺠﻪ ﮔﺮﻓﺖ که ﺑﺎ اﻧﺠﺎم ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﺑﺮاﺳﺎس ﻣﺠﻤﻮﻋﻪای از اﻃﻼﻋﺎت، میتوان ﺳﻮد اﻗﺘﺼﺎدی ﮐﺴﺐ نمود؛ به این معنا ﮐﻪ ﻋﺪم ﮐﺎرآیی نشانه این امر است ﮐﻪ میتوان مدلهایی طراحی کرد تا سودهای غیرمتعارفی به دست آید. پژوهشهای فراوانی بهمنظور بررسی حافظه بلندمدت و طراحی مدلهای پیشبینی شاخصهای آینده انجام گرفته است و در این پژوهش سعی گردیده تا از یک زاویه دیگر، یعنی از روش آرفیما و روش تحلیل دوره نگار (که یک روش تجزیهوتحلیل سری زمانی است) برای بررسی حافظه بلندمدت و همچنین طراحی مدل پیشبینی استفاده شود. هدف اصلی این پژوهش تجزیهوتحلیل سری زمانی شاخصهای کل و مالی بورس اوراق بهادار تهران است که قلمرو زمانی آن بهصورت روزانه از 08/01/1383 لغایت 24/04/1394 است. بدین منظور از روشهایی از قبیل تبدیل باکس کاکس، دیکی فولر، با استفاده از نرمافزارهای SAS9.4 و R استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان میدهند که شاخصهای بورس اوراق بهادار تهران دارای حافظه با دامنه بلندمدت است، همچنین روش تحلیل دوره نگار در مقایسه با روش آرفیما، روش مناسبی برای پیشبینی شاخصهای بورس اوراق بهادار است و درنهایت میتوان بیان کرد که دوره نهان (دوره قابل تکرار) در بین دادههای شاخص بورس وجود دارد.
Keywords:
Authors
مهدی مرادی
فردوسی مشهد
مصطفی اسماعیل بور
ازاد مشهد
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :