بهینه سازی چند هدفه پرتفوی با استفاده از الگوریتم فرااکتشافی حرکت تجمعی ذرات در بورس اوراق بهادار تهران

اکثر مدل های انتخاب پرتفوی بهینه با 2 چالش اساسی روبه رو می باشند، نخست، تشکیل پرتفوی بهینه از بین تمام شرکت ها که باعث می شود دارایی هایی با درجات کیفیت متفاوت در پرتفوی راه یابند. دوم، انتخاب پرتفویبا استفاده از دو معیار بازده و ریسک که باعث می شود سایر ترجیحات سرمایه گذاران (از جمله نقدشوندگی، هزینه مالیات و...) در انتخاب پرتفوی لحاظ نگردند.مساله انتخاب سبد سهام را می توان به طور ساده به این صورت بیان کرد: یک مجموعه n تایی از سهم ها برای انتخاب وجود دارند، هر یک از این n سهم باید چند درصد از کل مبلغ سرمایه گذاری را به خود اختصاص دهند تا بازده کل سبد تشکیل شده حداکثر و ریسک کل ان حداقل شود .مساله انتخاب سبد سهام بهینه یک مسئله ان پی سخت است و در حالت کلی هیچ روش قطعی در زمان چند جمله ای برای یافتن جواب دقیق برای این مسئله وجود ندارد، بنابراین بایستی برای حل این مسئله استفاده از روش های هوشمند و فراابتکاری مورد توجه قرار گیرد.در این پژوهش برای حل مساله انتخاب سبد سهام بهینه از روش فراابتکاری جدیدی به نام حرکت تجعی ذرات استفاده می گردد.

Keywords:

بهینه سازی , سبد سهام(پرتفوی) , الگوریتم حرکت تجمعی ذرات , بورس اوراق بهادار تهران , ریسک , بازده