تأثیر حجم معاملات، زمان تا سررسید، تعداد موقعیتهای تعهدی باز در بازده معاملات آتی سکۀ بهار آزادی
عنوان مقاله: تأثیر حجم معاملات، زمان تا سررسید، تعداد موقعیتهای تعهدی باز در بازده معاملات آتی سکۀ بهار آزادی
شناسه ملی مقاله: JR_AMF-7-4_004
منتشر شده در در سال 1398
شناسه ملی مقاله: JR_AMF-7-4_004
منتشر شده در در سال 1398
مشخصات نویسندگان مقاله:
فاطمه میرزاده - دانشجوی دکترای مالی - مهندسی مالی دانشکده مدیریت و علوم اجتماعی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران۵
علیرضا حیدرزاده هنزایی - استادیار و عضو هیات علمی گروه مدیریت مالی دانشکده مدیریت و علوم اجتماعی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران
علی سعیدی - دانشیار و عضو هیات علمی گروه مدیریت مالی دانشکده مدیریت و علوم اجتماعی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران
خلاصه مقاله:
فاطمه میرزاده - دانشجوی دکترای مالی - مهندسی مالی دانشکده مدیریت و علوم اجتماعی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران۵
علیرضا حیدرزاده هنزایی - استادیار و عضو هیات علمی گروه مدیریت مالی دانشکده مدیریت و علوم اجتماعی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران
علی سعیدی - دانشیار و عضو هیات علمی گروه مدیریت مالی دانشکده مدیریت و علوم اجتماعی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران
اهداف: راهاندازی بازار آتی در بورس کالای ایران، فرصت پوشش ریسک ناشی از نوسانهای قیمت و فضای جدیدی را برای سودآوری ایجاد کرد. روش: با توجه به اینکه تنها قرارداد آتی فعال در ایران، قراردادهای آتی سکۀ تمام بهارآزادی در بورس کالای ایران است، جامعۀ آماری پژوهش، قراردادهای آتی سکۀ تمام بهار آزادی طرح امام خمینی(ره) تحویل اردیبهشت، تیر، شهریور، آبان، دی و اسفند در سال 1393 و تحویل تمامی ماههای سال 1392 است که دادههای آن شامل قیمت پایانی قراردادهای مذکور است و بهصورت روزانه جمعآوری شده است. متغیرهای پژوهش شامل بازده معاملات بهعنوان متغیر وابسته، حجم معاملات، تعداد موقعیت تعهدی باز و زمان تا سررسید بهعنوان متغیرهای مستقل است. این پژوهش از دیدگاه روش و ماهیت از نوع همبستگی است و برای آزمون فرضیههای پژوهش، از آزمون همبستگی و رگرسیون استفاده شده است. نتایج: نتایج پژوهش نشان میدهد متغیر زمان تا سررسید در بازده معاملات آتی، تأثیر معناداری داشته است. در بررسی دو مورد دیگر، حجم معاملات و تعداد موقعیتهای تعهدی باز، در بازده معاملات آتی، تأثیر معناداری ندارد.
کلمات کلیدی: بازده معاملات آتی, تعداد موقعیتهای تعهدی باز, حجم معاملات, زمان تا سررسید, قراردادهای آتی
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1160379/