طراحی الگوی غیرخطی سرایت پذیری شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران از بازار دارایی های فیزیکی (کاربردی از مدل شبکه عصبی مصنوعی NARX)

پژوهش حاضر به بررسی سرایت پذیری شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران از قیمت دارایی های موازی با بکارگیری شبکه عصبی مصنوعی پویا می پردازد. برای انجام محاسبات، سری زمانی قیمت سکه تمام بهار آزادی(نماینده بازار طلا)، قیمت هر متر مربع ساختمان مسکونی(نماینده بازار مسکن)، قیمت هر بشکه نفت خام ایران و نرخ دلار آمریکا در برابر ریال و نوسانات شرطی آن ها به عنوان متغیرهای ورودی و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و نوسان شرطی آن به عنوان متغیر هدف از سال ۱۳۸۷ تا ۱۳۹۷با تواتر روزانه مورد بررسی قرار می گیرد. شبکه عصبی غیرخطی پویا با چهار متغیر ورودی و یک متغیر هدف با لایه ها و نرون های مختلف با معیار میانگین مجذور خطا و ضریب تعیین مورد ارزیابی قرار گرفته و مدل ها با دو لایه به ترتیب با ۲۰ نرون و ۱۰ نرون دارای حداقل میانگین مجذور خطا می باشند. نتایج پژوهش نشان می دهد بورس اوراق بهادار تهران حداکثر با دو وقفه زمانی از بازارهای رقیب سرایت پذیری داشته که نشان دهنده ی کارایی ضعیف بازار اوراق بهادار تهران می باشد. نتایج نشان می دهند شبکه های عصبی پیشنهادی قدرت بالایی در پیش بینی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و نوسانات آن از سال ۱۳۸۷ تا ۱۳۹۷ به عنوان پیش بینی درون نمونه ای و سال ۱۳۹۸ به عنوان پیش بینی برون نمونه ای دارند.

Keywords:

شبکه عصبی مصنوعی پویا , تاخیر زمانی , بورس اوراق بهادر تهران , نوسانات شرطی , پیش بینی