Using Copulas to Model Dependence Between Crude Oil Prices of West Texas Intermediate and Brent-Europe
Publish Year: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 228
This Paper With 12 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_SCMA-17-4_005
تاریخ نمایه سازی: 8 خرداد 1400
Abstract:
In this study the main endeavor is to model dependence structure between crude oil prices of West Texas Intermediate (WTI) and Brent - Europe. The main activity is on concentrating copula technique which is powerful technique in modeling dependence structures. Beside several well known Archimedean copulas, three new Archimedean families are used which have recently presented to the literature. Moreover, convex combination of these copulas also are investigated on modeling of the mentioned dependence structure. Modeling process is relied on ۳۱۸ data which are average of the monthly prices from Jun-۱۹۹۲ to Oct-۲۰۱۸.
Keywords:
Akaike information criterion (AIC) , Copulas , Goodness of fit test (GOF) , Linear convex combination , Parameter estimation
Authors
Vadoud Najjari
Young Researchers and Elite Club, Maragheh branch, Islamic Azad University, Maragheh, Iran.
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :