پیش بینی بازده سهام بر پایه توزیع کرنل و اختلاط توزیع های نرمال

Publish Year: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 306

This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_FEJ-12-47_027

تاریخ نمایه سازی: 20 تیر 1400

Abstract:

مدل سازی و پیش بینی بازده سهام همواره یکی از چالش های پیش روی محققان و سرمایه گذاران بوده است. از این رو روش ها و مدل های متفاوتی ارائه شده که اغلب آنها متکی بر مفروضاتی چون توزیع بازده بوده اند. در پژوهش حاضر پیش بینی بازده سهام بر پایه توزیع کرنل و اختلاط توزیع های نرمال مورد ارزیابی قرار گرفت. برای این منظور توابع کرنل و اختلاط نرمال ها و پارامترهای مربوط به آنها از طریق ماکسیمم سازی تابع درستنمایی، مورد برآورد قرار گرفته و چندک های ۹۹%، ۹۵% و ۹۰% هریک از توزیع ها برای ۳۰ شرکت برتر بورس در سه ماهه چهارم سال ۱۳۹۸ به عنوان مقادیر پیش بینی بازده محاسبه گردید. به منظور تعیین دقت روش های پیش بینی معیارهای خطای MSE و PRED بکار گرفته شد و نتایج نشان داد که اختلاط توزیع های نرمال و تقریب کرنل هر دو از طریق چندک ۹۰% توزیع بازده می توانند پیش بینی های مطلوبی از بازده های ۵ روزه سهام ارائه دهند. مقایسه دقت این دو روش نشان داد تقریب کرنل به عنوان یک روش ناپارامتری پیش بینی بازده، دقت بالاتری نسبت به اختلاط توزیع های نرمال در پیش بینی داشته است.

Authors

غلامرضا زینلی

گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

نرگس یزدانیان

گروه حسابداری ،واحد رودهن،دانشگاه آزاد اسلامی ، رودهن ، ایران