بررسی تاثیر شوک های قیمت نفت بر نوسان پذیری بازده سهام صنایع در بورس اوراق بهادار تهران

این پژوهش تاثیر شوکهای قیمت نقت بر نوسان بازدهی شاخص بورس و شاخص صنایع مختلف بورس اوراق بهادار تهران بر مبنای داده های روزانه در دوره زمانی سال های ۵۸۳۱ تا ۵۸۳۱ بررسی کرده است. به منظور بررسی این رابطه با استفاده از مدل GARCH تک متغیره شوک های قیمت نفت خام تخمین زده شده و با استفاده از مدل GARCH-M ارتباط بین شوک قیمت نفت و نوسان بازدهی شاخص بورس و شاخص های صنایع بورس اوراق بهادار مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان می دهد که شوک قیمت نفت خام تاثیر مستقیم و معناداری بر نوسان بازدهی شاخص کل بورس دارد، همچنین شوک قیمت نفت خام تاثیر مستقیم و معناداری بر نوسان بازدهی شاخص محصولات شیمیایی و فرآورده های نفتی دارد.

Keywords:

شوک قیمت نفت خام , بازده شاخص کل بورس , شاخص های صنایع بورس , مدل های گارچ