بررسی الگو های مرز کارآیی میانگین- واریانس پرتفوی تحت تئوری امکان پذیر
عنوان مقاله: بررسی الگو های مرز کارآیی میانگین- واریانس پرتفوی تحت تئوری امکان پذیر
شناسه ملی مقاله: JR_BMJI-13-50_021
منتشر شده در در سال 1400
شناسه ملی مقاله: JR_BMJI-13-50_021
منتشر شده در در سال 1400
مشخصات نویسندگان مقاله:
بهناز قدیمی - گروه مدیریت مالی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
مهرزاد مینویی - گروه مدیریت صنعتی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
غلامرضا زمردیان - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
میر فیض فلاح شمس - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
خلاصه مقاله:
بهناز قدیمی - گروه مدیریت مالی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
مهرزاد مینویی - گروه مدیریت صنعتی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
غلامرضا زمردیان - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
میر فیض فلاح شمس - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
از جمله مهمترین مشکلات روش های ارائه شده در اندازه گیری الگوهای مرز کارآیی پرتفوی، در نظر نگرفتن عدم قطعیت موجود در متغیرهای مالی از جمله ریسک و بازده است. در همین راستا، توسعه نظریه های بهینه سازی مختلف و استخراج مرز کارآیی بهینه یک پرتفوی در علوم مالی برای درک و شناسایی وجوه عدم اطمینان در محیط تصمیم و پیشامدهای امکان پذیر در فضای عدم قطعیت و مبهم بازارهای سرمایه ابداع و توسعه یافته است. از بین نظریه های مطروحه در شرایط عدم قطعیت ها، می توان نظریه امکان را مناسب ترین و دقیق ترین نظریه در تفسیر و اثبات عدم قطعیت ها در بهینه سازی سبد سهام به حساب آورد. بنابر همین دلیل در پژوهش پیش رو برای تطابق بیشتر مدل های بهینه سازی پورتفولیو و شناخت فضای کارآی منطبق با واقعیت، به استخراج بازده و ریسک پرتفوی با استنتاج ریاضی در فضای عدم قطعیت با تاکید تئوری امکان پذیر، پرداخته می شود. در این پژوهش از مفهوم متغیر تصادفی فازی و نظریه امکان و الزام فازی، به منظور پوشش عدم قطعیت موجود در شناخت و تعیین مرز کارآیی میانگین- واریانس پرتفوی تحت تئوری امکان پذیر، استفاده شده است.
کلمات کلیدی: نظریه امکان, میانگین امکان, واریانس امکان, انتخاب پرتفولیو, بهینه سازی
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1251433/