ارزیابی ریسک سود واحدهای پرواربندی گوساله در ایران: رویکرد ارزش در معرض ریسک (VaR)

تولیدکنندگان در طول زمان با ریسک­های بالایی در ارتباط با بازده تولید مواجه می باشند. بی­اطمینانی از سود بدست آمده در این واحدها، سرمایه گذاران را بی­انگیزه و جذب سرما­یه را با مشکل روبرو می­کند. به طور کلی معیارهای اندکی برای اندازه­گیری و پیش­بینی­ ریسک سود واحدهای کشاورزی وجود دارد. مطالعه حاضر با هدف بررسی و ارزیابی ریسک سود صنعت پرواربندی با استفاده از معیار ارزش در معرض ریسک انجام گرفت و برای این منظور از تکنیک شبیه­­سازی مونت­کارلو بهره گرفته شد. داده­ها و اطلاعات به کار رفته در این تحقیق، از طریق پایگاه های اطلاعاتی شرکت سهامی پشتیبانی امور دام، بانک مرکزی ایران و بخشی از داده­ها به صورت مصاحبه با محققان و متخصصین تغذیه دام و بازار نهاده­های کشاورزی جمع آوری شدند. این داده ها، شامل قیمت هفتگی نهاده­های خوراک دام و محصول طی سال های ۱۳۸۳ تا ۱۳۹۷ می­باشد که از افزونه @Risk جهت تجزیه و تحلیل آنها استفاده شده است. نتایج به دست آمده، نشان می دهد که ارزش در معرض ریسک هفتگی هر راس گوساله­پرواری در سطح ۹۵ درصد، با استفاده از داده­های ۱۴ ساله مذکور ۳۰۲۱۰۸ ریال است و انتظار می­رود در هفته بعد ازبرآورد مدل با احتمال تنها ۵% ضرری بیشتر از این مقدار وجود نداشته باشد. مبلغ محاسبه شدهVaR  برای هر راس گوساله در هر هفته، رقم اندکی نمی باشد و ریسک بالای سود را در این صنعت نشان می دهد. همچنین موثرترین عوامل بر سود واحدهای پرواربندی در ایران، به ترتیب قیمت نهاده گوساله، ذرت و یونجه می باشند. بنابراین به منظور کاهش ریسک سود واحدهای پرواربندی کنترل بازار این نهاده­ها توصیه می­گردد.

Keywords:

ارزش در معرض ریسک , ایران , پرواربندی گوساله , ریسک سود , شبیه سازی مونت کارلو