تاثیر تغییر حد نوسان قیمت بر شاخص نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش به  بررسی تاثیر تغییر حد نوسان قیمت سهام بر روی متغیرهای نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. از معیارهای نقدشوندگی ۳ معیار تعداد دفعات معاملات، حجم معاملات و ارزش ریالی معاملات را در ۳ فرضیه مجزا با استفاده از آزمون تخمین حداقل مربعات (OLS) و آزمون t استیودنت با استفاده از نرم افزار مورد سنجش قرار داده شد. معنی­دار بودن ضرایب مدل, با استفاده از P-Value محاسبه و در سطح معنی­داری ۵ درصد بررسی شده است. جامعه آماری این پژوهش شامل گروه شرکت­های برتر و سایر شرکت­های پذیرفته شده در بورس (غیربرتر) می باشد و پژوهش به دو دوره زمانی (دوره حد نوسان ۵/۳ درصد، دوره حد نوسان ۴درصد) از تاریخ ۶/۹/۱۳۸۸ لغایت ۷/۱۱/۱۳۸۹ تقسیم بندی گردید. نتایج این پژوهش نشان می­دهد که تغییر حد نوسان قیمت سهام بر شاخص نقدشوندگی برای شرکت­های برتر موثر نمی­باشد و تغییر حد نوسان قیمت سهام بر شاخص نقدشوندگی برای سایر شرکتهای بورس نیز موثر نمی­باشد، به عبارتی نتایج پژوهش حاکی از آن است که افزایش یک درصدی حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران تاثیر بسزایی بر متغیرهای نداشت.

Keywords:

حد نوسان قیمت , حجم معاملات , تعداد دفعات معاملات , ارزش ریالی معاملات , نقدشوندگی