بررسی کارایی شاخص نقدشوندگی دارایی ها برای بهینه سازی پرتفوی بر اساس مدل مارکویتز

باپیشرفت مدیریت مالی انتخاب های سرمایه گذاران روشمند شد وآنها با کاربرد مدل های مختلف وتلفیق نتایج حاصل از آن باتجربیات خود قادر شدند تا انتخاب بهینه را محقق نمایند. لذا با توجه به اهمیت بحث انتخاب سبد سرمایه، موضوع اینپژوهش بررسی پویایی انتخاب بهینه پرتفوی سرمایه گذاری بر اساس شاخص نقدشوندگی دارایی ها انتخاب شده است.همچنین نمونه آماری مورد بررسی برای ۳۰ شرکت فعال در قلمروی زمانی از ابتدای فروردین ماه سال ۱۳۸۹ تا اسفند ماه۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است. نتایج نشان می دهند استفاده از شاخص نقدشوندگی دارایی ها برای بهینه سازی پرتفویتفاوت معنی داری را در وزن، بازده و ریسک پرتفوی نسبت به مدل مارکویتز ایجاد نمود، اما بر اساس دیگر یافته ها استفاده ازشاخص عدم نقدشوندگی دارایی ها برای بهینه سازی پرتفوی تفاوت معنی داری را در وزن، بازده و ریسک پرتفوی نسبت بهمدل مارکویتز ایجاد نمی کند.

Keywords:

شاخص نقدشوندگی , دارایی ها , بهینه سازی پرتفوی , مدل مارکویتز