بررسی ثبات عملکرد در صندوق های سرمایه گذاری سهام
عنوان مقاله: بررسی ثبات عملکرد در صندوق های سرمایه گذاری سهام
شناسه ملی مقاله: JR_FINANC-8-24_003
منتشر شده در در سال 1397
شناسه ملی مقاله: JR_FINANC-8-24_003
منتشر شده در در سال 1397
مشخصات نویسندگان مقاله:
مهسا حسینی - دکتری مدیریت- مدیریت مالی، گروه مدیریت مالی، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
محمد خدائی وله زاقرد - استادیار، عضو هیات علمی، گروه حسابداری، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
علی سعیدی - دانشیار، عضو هیات علمی، گروه حسابداری، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
خلاصه مقاله:
مهسا حسینی - دکتری مدیریت- مدیریت مالی، گروه مدیریت مالی، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
محمد خدائی وله زاقرد - استادیار، عضو هیات علمی، گروه حسابداری، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
علی سعیدی - دانشیار، عضو هیات علمی، گروه حسابداری، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
هدف از این پژوهش، بررسی ثبات عملکرد در صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سهام، در افق های زمانی ۱ ماهه و ۱۲ ماهه است. بدین منظور معیار عملکرد ضددستکاری ارائه شده از سوی گوتزمن و همکاران (۲۰۰۷)، به همراه تعدادی از معیارهای عملکرد رایج شامل ترینر، شارپ، آلفای جنسن و سورتینو برای اندازه گیری عملکرد صندوق های سرمایه گذاری سهام بهکار برده شد. نتایج نشان می دهد که در بازه زمانی پژوهش از فروردین ماه ۱۳۹۲ تا اسفندماه ۱۳۹۵، در هر یک از افق های زمانی ۱ و ۱۲ ماهه، عملکرد سبد های سهک بالا بر اساس همه معیارهای عملکرد پژوهش، به طور معنا داری بیشتر از عملکرد سبد های سهک پایین است که نشاندهنده ثبات عملکرد در صندوق های سرمایه گذاری سهام است؛ همچنین شباهت نتایج حاصل از به کارگیری معیار عملکرد ضددستکاری با معیارهای عملکرد رایج نیز نشان می دهد که ثبات عملکرد موجود ناشی از دستکاری نیست.
کلمات کلیدی: ثبات عملکرد, معیار عملکرد ضد دستکاری, صندوق سرمایه گذاری مشترک
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1304821/