سید جلال صادقی شریف - استادیار، دانشگاه شهید بهشتی.
الهام خلیلی - * کارشناس ارشد، دانشگاه شهید بهشتی (نویسنده مسئول).

تحقیق حاضر با هدف بررسی دقت مدل تصحیح خطای برداری با استفاده از متغیرهای درون­زا از قبیل بازدهی، نسبت قیمت به ارزش دفتری هر سهم، بازده حقوق صاحبان سهام، نقدشوندگی، نسبت بازده نقدی، حاشیه سود عملیاتی و فروش به­ازای هر سهم و مجموعه­ای از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل تولید ناخالص داخلی، قیمت نفت، قیمت جهانی طلا، شاخص بورس اوراق بهادار تهران و قیمت جهانی محصول نهایی شرکت، انجام شده است. در این تحقیق داده­ها به­صورت فصلی و برای دوره زمانی ۱۳۸۰ تا ۱۳۸۹ و با استفاده از روش تصحیح خطای برداری، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته­اند.نتایج آزمون هم­جمعی نشان­دهنده وجود رابطه بلندمدت میان متغیرهاست. درنتیجه امکان استفاده از مدل تصحیح خطای برداری فراهم می­گردد. مقدار آماره F حاصل از تخمین مدل حاکی از معناداری مدل می­باشد. سپس نتایج حاصل از بررسی معناداری پیش­بینی انجام شده به روش مک کراکن نشان می­دهد که در دو­سوم از نمونه­ها پیش­بینی با مدل تصحیح خطای برداری دارای میانگین مجذور خطای کمتری نسبت به میانگین تاریخی می­باشد.

تصحیح خطای برداری, پایایی, هم جمعی, علیت, بازده