تحلیل رابطه ی بین بازار ارز و شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد ناپارامتریک و کاپولا

Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 259

This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JTET-52-2_009

تاریخ نمایه سازی: 18 آبان 1400

Abstract:

   درک ارتباط بازار سهام با بازار ارز برای سرمایه گذاران و سیاست گذاران دارای اهمیت است. در این پژوهش با استفاده از رویکرد کاپولا همبستگی بین نرخ ارز، پرش قیمت و شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ی ۹۴-۱۳۸۵ محاسبه شده است. هم چنین از رویکرد ناپارامتریک جهت برآورد میانگین بازده، نوسان و پرش قیمت داده های شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. نتایج تجربی نشان می دهند که میانگین سالانه ی بازدهی، نوسان و تعداد پرش قیمت شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران به ترتیب برابر با  ۱۹ درصد،  ۰۱۲/۰ و ۲۶ درصد است. افزون بر این، نتایج آزمون علیت گرنجر نشان می دهد که بین نرخ ارز و شاخص قیمت رابطه ی یکطرفه از نرخ ارز به شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد. براساس رویکرد کاپولا، ضریب همبستگی شاخص کل قیمت با نرخ ارز ۸۵/۰ است. طبقه بندی JEL: F۳۱، C۱۴، C۰۲، G۰۰

Authors

صابر مولایی

دانشجوی دکتری دانشگاه اصفهان

محمد واعظ برزانی

هیئت علمی دانشگاه اصفهان

سعید صمدی

هیئت علمی دانشگاه اصفهان

افشین پرورده

هیئت علمی دانشگاه اصفهان

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • حیدری، حسن و بشیری، سحر (۱۳۹۱). بررسی رابطه ی بین ...
  • راسخی، سعید، جعفری صمیمی، احمد، کیان ارثی، زهرا و شهرزادی، ...
  • ناهیدی، محمدرضا و نیکبخت، فاطمه (۱۳۸۹). بررسی تاثیر بی ثباتی ...
  • نصرالهی، زهرا، نصرالهی، خدیجه و میرزا بابایی، سید مرتضی (۱۳۹۰). ...
  • Bandi, F., & Phillips, P. (۲۰۰۲). Fully Nonparametric Estimation of ...
  • Becketti, S., & Roberts. D. (۱۹۹۰). Will Increased Regulations of ...
  • Branson, W.H. (۱۹۸۳). Macroeconomic Determinant of Real Exchange Rates, Cambridge ...
  • Dornbusch, R., & Fisher, S. (۱۹۸۰). Exchange Rates and Current ...
  • Gavin, M. (۱۹۸۹). The Stock Market and Exchange Rate Dynamics, ...
  • Jiang, J.G., & Oomen R.C.A (۲۰۰۸). Testing for Jumps When ...
  • Johannes, M. (۲۰۰۴). The Statistical and Economic Role of Jumpsin ...
  • Kharoubi, C., & Maurer, F. (۲۰۱۳). Cupola in Finance Ten ...
  • Liu, L., & Wang, J. (۲۰۱۲). The relationships between Shanghai ...
  • Pagan, A., & Ullah, A. (۱۹۹۹). Nonparametric Econometrics, Cambridge University ...
  • Reno, R., & Bandi, F. (۲۰۰۸). Nonparametric Stochastic Volatility, SoFiE ...
  • Sensoy, A., & Sobaci, C. (۲۰۱۴). Effects of volatility shocks ...
  • Shreve, S. (۲۰۰۴). Stochastic Calculus for Finance II, Springer, ۸۵-۱۲۳ ...
  • Stanton, R. (۱۹۹۷). A Nonparametric Model of Term Structure Dynamics ...
  • Tang, C., & Chen, S. (۲۰۰۹). Parameter Estimation and Bias ...
  • نمایش کامل مراجع