برآورد ریسک سرمایه گذاری در یک پورتفوی دارایی در ایران
Publish place: Journal of Economic Research، Vol: 50، Issue: 4
Publish Year: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 87
This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JTET-50-4_006
تاریخ نمایه سازی: 18 آبان 1400
Abstract:
در این مطالعه از روش ارزش در معرض ریسک برای محاسبه ریسک سرمایهگذاری در یک سبد دارایی نوعی خانوار شامل سپردههای بانکی، اوراق مشارکت، سهام، ارز، سکه، مسکن و زمین استفاده شده است. بدین منظور، از دادههای مربوط به قیمت دارایی های مذکور طی دوره زمانی ۱۳۷۶ ۱۳۹۰ استفاده شد. پس از محاسبه بازدهی، انحراف معیار بازدهی و ضرایب همبستگی بین بازدهی داراییها و همچنین ارزش در معرض ریسک هر دارایی، با بهکارگیری الگوی میانگین- واریانس ترکیب بهینه دارایی ها استخراج شد. ریسک سبد دارایی ها به روش ارزش در معرض ریسک در سطوح اطمینان ۹۰ درصد، ۹۵ درصد و ۹۹ درصد در افق های زمانی یک ساله و چهارده ساله محاسبه شد. نتایج نشان می دهد در افق زمانی چهارده ساله بیشترین ریسک پورتفوی ۷۷/۴۳ درصد با احتمال ۹۹ درصد برای افراد با درجه ریسک پذیری بالاست و افراد با درجه ریسکپذیری پایین ریسکی را در این دوره در هیچ سطح اطمینانی متحمل نمیشوند. همچنین، در افق زمانی یک ساله بیشترین ریسک پورتفوی ۹۲/۱۶ درصد با احتمال ۹۹ درصد برای افراد با درجه ریسکپذیری بالا و کمترین ریسک ۱۳/۰ درصد با احتمال ۹۰ درصد برای افراد با درجه ریسکپذیری پایین است.
Keywords:
Authors
فرامرز طهماسبی
عضو هیئت علمی دانشگاه پیام نور، گروه اقتصاد
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :