بررسی هم زمان اثر اهرمی و بازخورد نوسانات در

در بررسی هم زمان اثر اهرمی و بازخورد نوسانات، با استفاده از الگوی خود توضیح برداری (VAR)، وجود اثر اهرمی براساس داده های شاخص کل بازار سهام تهران، رد نشده است. به‎عبارت دیگر، کاهش بازده موجب افزایش نوسانات شده است. نتایج بررسی بازخورد نوسانات نشان می دهد که نوسانات پیش بینی نشده اثر منفی بر بازده سهام داشته، درحالی که برخلاف نظریه بازخورد نوسانات، نوسانات پیش بینی شده با بازده سهام ارتباط مستقیم نداشته است. طبقه بندیJEL:.G۱۰, C۳۲, C۱۳

Keywords:

اثر اهرمی , بازخورد نوسانات , بازده , بورس اوراق بهادار تهران , نوسانات