Identification of Risk Factors by Using Macroeconomic and Firm-Specific Variables Simultaneously in Tehran Stock Exchange by Applying Canonical Correlation Analysis
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 167
This Paper With 12 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFMA-2-8_008
تاریخ نمایه سازی: 13 آذر 1400
Abstract:
The main objective of this study is to give the insight of describing mixing accounting ratios and macroeconomic variables as the risk factors in Iran. The results indicate a significant relationship between book to market ratio, financial leverage, size factors and expected stock returns in the Iranian market. In consistent with the other studies, we came to the conclusion that the term structure of interest rate is the only macroeconomic variable that has been significant in the model, if size and book to market ratio is also existed in the model.Maximum %۲۸ of variance explained by canonical variate.
Keywords:
Accounting ratios , Macroeconomic variables , Combine Variabels , Arbitrage Pricing Theory and Canonical Correlation Analysis
Authors
pooya Sabetfar
Assistant Professor, Department of Management, Faculty of Management and Accounting, Islamic Azad University,Qazvin Branch, Qazvin, Iran.
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :