ارائه مدل مناسب بمنظور بررسی حافظه بلند مدت شاخص صنعت بانکی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ARFIMA

سیستم بانکی دارای نقش کلیدی درتوسعه مالی و به تبع آن رشدو توسعه اقتصادی هست ،همچنین پیش بینی روند شاخصصنعت بانکی برای سرمایه گذاران بورس از جایگاه مهمی در پروسه معاملات اوراق بهادارجهت انتخاب سبدپورتفوی بهینهبرخوردارهست . هدف ازاین پژوهش تحلیل وضعیت بازدهی شاخص صنعت بانکی و بررسی وجودحافظه بلندمدتدرشاخص صنعت بانکی دربورس اوراق بهاداربا استفاده از رهیافت الگوی خودتوضیح میانگین متحرک با درجه جمعی کسریهست . دراین پژوهش از اطلاعات شاخص صنعت بانکی از تاریخ ۰۱ / ۰۲ / ۱۳۹۳ الی ۰۲ / ۰۳ / ۱۳۹۷ استفاده شد. نتایج حاکیاز آن بود که متوسط نرخ بازدهی شاخص بانکی معادل ۰.۰۱۵۷ بوده و بیشترین و کم ترین نرخ بازدهی شاخص بانکی بهترتیب ۱۰.۳۱ و ۸.۳۵- هست . یافته های پژوهش دررابطه بامدل سازی شاخص هم بیانگراین بود که شاخص صنعت بانکی بورس دارای حافظه بلندمدت بوده و از یک فرآیند (۱۰۴۸۱) ARFIMA پیروی می کند، لذاحافظه بلندمدت صنعت بانکیبورس دارای درجه جمعی ۰.۴۸ هست . همچنین مقایسه آماره های مرسوم بیانگربرتری مدل انتخابی نسبت به مدلرقیب ARIMA بود. الگوی انتخابی ازقدرت پیش بینی بالایی برخوردارهست که می تواندبرای سرمایه گذاران بازاربورسدرراستای اهداف مالی و انتخاب سبد سهام مفید باشد.

Keywords:

حافظه بلندمدت , شاخص صنعت بانکی , بورس اوراق بهادارتهران , مدل ARFIMA