ارائه ی یک رویکرد احتمالی برای انتخاب سبد سرمایه گذاری بهینه با استفاده از تکنیک شبیه سازی مونت کارلو و مدل مارکویتز

در این نوشتار، یک رویکرد احتمالی برای بهینه سازی سبد سرمایه گذاری، با توجه به عدم قطعیت در مقادیر بازدهی و ارزش ریسک ارائه میشود. بدین منظور عدم قطعیت دارایی های ریسک پذیر از طریق یک الگوریتم بهینه سازی احتمالی مورد بررسی قرار میگیرد. ۵ گروه از صنایع بازار بورس اوراق بهادار تهران به عنوان مطالعه ی موردی این پژوهش در نظر گرفته شده است که میانگین و انحراف معیار استاندارد داده های روزانه ی هر کدام از آنها به صورت ماهانه، به مدت ۱ سال محاسبه میشود و به عنوان بردار تصادفی در الگوریتم مونت کارلو قرار میگیرد. پس از آن، با ایجاد بردارهای تصادفی برای هر متغیر مسئله، سناریوهای مختلفی بدست می آید که با قرار دادن آنها در الگوریتم، نتایج بهینه هر یک محاسبه میشود. سپس با مرتب سازی بازدهیهای بهینه و ارزش ریسک هر یک از آنها، رتبه ی هر صنعت و احتمالات مربوط به آن بدست می آید. در انتها نیز رتبه ی بازده ی و ریسک هر صنعت، در دو نمودار دایرهای به صورت مجزا نمایش داده میشود. نتایج این مقاله برای ارزیابی صنایع مورد نظر و میزان سرمایه گذاری در هر صنعت ضروری میباشد و یک معیار مستقیم برای تصمیم گیرندگان و سرمایه گذاران فراهم میکند. در انتها نیز برای بررسی همگرایی مدل، مقادیر احتمال محاسبه شده با روش مونت کارلو، برای تعداد نمونه های مختلف مورد بررسی قرار می گیرد تا اطمینان حاصل شود که الگوریتم با دقت منطقی مورد بررسی قرار گرفته است.

Keywords:

بهینه سازی سبد سرمایه گذاری , مدل میانگین-واریانس مارکویتز , روش نمونه گیری مونت کارلو , بورس اوراق بهادار تهران