تحلیل رابطه شاخص های بازار مالی و ادوار تجاری در ایران با استفاده از مدل تصحیح خطا

Publish Year: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 273

This Paper With 23 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFR-22-1_006

تاریخ نمایه سازی: 10 بهمن 1400

Abstract:

هدف: هدف اصلی در این مقاله شناسایی عوامل موثر بر ادوار تجاری در ایران از میان شاخص های بازار مالی به عنوان نمونه تسهیلات و سپرده بانک ها (از بازار پول) و شاخص قیمت سهام (از بازار سرمایه) است. روش: ابتدا با استفاده از فیلتر هودریک پرسکات، ادوار تجاری استخراج شدند. در ادامه، مدل مارکوف سوئیچینگ وقفه بهینه برای آن برآورد شده و پس از آن، حقایق آشکارشده ادوار تجاری، شامل شاخص های هم حرکتی، تغییرپذیری نسبی و پایداری آنها طی چرخه ها میان متغیرهایی از بازار مالی مقایسه شدند. برای تشخیص هم گرایی، از آزمون هم جمعی جوهانسون استفاده کردیم. در نهایت، تخمین مدل به روش تصحیح خطای برداری (VECM) انجام گرفت. یافته ها: نتایج برآورد مدل مارکوف سوئیچینگ نشان داد که متوسط چرخه های رونق و رکود به ترتیب ۹۲/۵۳۹۲۸ و ۵۱/۱۳۷۸۷- است. دوره های رونق بیش از سه دوره و دوره های رکود بیش از ده دوره طول کشید. بنابراین، هرچند شدت دوره های رونق بیشتر بود، اما طول این دوره ها کمتر به دست آمد. شاخص های ارزیابی شده از حقایق ادوار تجاری نشان داد تنها متغیری که می تواند علت ادوار تجاری باشد، سپرده های غیردیداری بانک هاست. آزمون جوهانسون نیز هم گرایی متغیرها در بلندمدت را تایید می کند. نتیجه گیری: مدل تصحیح خطای مرتبط با رابطه تعادلی، نشانگر آن است که ضریب تصحیح خطا برابر ۸۱/۰- برآورد شده، بدین معنا که در هر دوره ۸۱ درصد از عدم تعادل های موجود در یک دوره، در رابطه ذکرشده در دوره بعد تعدیل می شود. بنابراین تعادل با سرعت به سمت تعادل بلندمدت حرکت می کند.

Authors

ولی لطفی

مربی، گروه علوم اقتصادی، واحد میانه، دانشگاه آزاد اسلامی، میانه، ایران.

مهدی مرادی

استادیار، گروه علوم اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران.

حسین میرزایی

استادیار، گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران.

لورنس انویه

استادیار، گروه اقتصاد کشاورزی، موسسه تحقیقات کشاورزی، آذربایجان غربی، ایران.

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • ابونوری، عباسعلی؛ همدانی، عطیه (۱۳۸۹). بررسی رابطه بین رشد اقتصادی ...
  • اسفندیاری، علی اصغر؛ موسوی، نجمه سادات (۱۳۹۰). سیکل های تجاری ...
  • امامی، کریم؛ محرابیان، آزاده (۱۳۸۹). تاثیر نوسانات چرخه های تجاری ...
  • بیات، مرضیه؛ افشاری، زهرا؛ توکلیان، حسین (۱۳۹۵). سیاست پولی و ...
  • حیدری، حسین؛ ملابهرامی، احمد (۱۳۹۰). تاثیر شوک های اعتباری بر ...
  • سلمان‎پور، علی؛ جهاندیده، فاطمه؛ بهلولی، پریسا (۱۳۹۰). ارتباط بین سرمایه ...
  • شیرین­بخش، شمس‎الله؛ حسن خونساری، زهرا (۱۳۸۴). کاربرد Eviews در اقتصادسنجی. ...
  • صمدی، سعید؛ نصرالهی، خدیجه؛ کرمعلی سیچانی، مرتضی (۱۳۸۶). بررسی رابطه ...
  • غفاری، هادی؛ سعادت مهر، مسعود؛ سوری، علی؛ رنجبر فلاح، محمدرضا ...
  • گرجی، ابراهیم؛ اقبالی، علیرضا (۱۳۸۸). بررسی و برآورد سیکل های ...
  • متوسلی، محمود؛ محمدی، شاپور؛ درودیان، حسین (۱۳۸۹). تحلیل تسری نوسانات ...
  • نوفرستی، محمد (۱۳۷۸). ریشه واحد و هم‎جمعی در اقتصاد سنجی. ...
  • هادیان، ابراهیم؛ هاشم پور، محمدرضا (۱۳۸۲). شناسایی چرخه های تجاری ...
  • هوشمند، محمود؛ فلاحی، محمدعلی؛ توکلی قوچانی، سپیده (۱۳۸۷). تحلیل ادوار ...
  • ReferencesAbounoori, A. & Hamedani, A. (۲۰۱۰). Analysis and investigation of ...
  • (in Persian)Bulir, A. (۱۹۹۶). Business cycle in czechoslovakia under central ...
  • Catao, L., & Ramaswamy, R. (۱۹۹۸), Recession and recovery in ...
  • Emami, K. & Mehrabian, A. (۲۰۱۰). The Effect of commercial ...
  • (in Persian)Hadian, E., Hashempour, M. (۲۰۰۳). Identification of business cycles ...
  • Jermann, U. J., & Quadrini, V. (۲۰۰۹). Macroeconomic Effects of ...
  • Kamil, H. & Lorenzo, F. (۱۹۹۸). Caracterización de las fluctuaciones ...
  • Machado, C. (۲۰۰۱). Measuring business cycles: The real business cycle ...
  • Maravall, A., & Del Río, A. (۲۰۰۱). Time aggregation and ...
  • McGough, T. (۱۹۹۵). Property Cycles in the UK: An Empirical ...
  • Paetz, M., & Gupta, R. (۲۰۱۶). Stock price dynamics and ...
  • Mohebbi, S., Shahrestani, H., Hojabrkiani, K. (۲۰۱۷). Financial shocks and ...
  • Prabheesh, K. P., & Vidya, C. T. (۲۰۱۸). Do business ...
  • Pradhan, R.P., Arvin, M.B., Hall, J.H., & Bahmani, S. (۲۰۱۴). ...
  • Salmanpour, A., Jahandideh, F. & Bohlouli, P. (۲۰۱۱). The relationship ...
  • Zhao, M., Hsu, M. (۲۰۰۸). China's real business cycles and ...
  • نمایش کامل مراجع