استفاده از رویکرد بیزی برای مطالعه همبستگی متغیر با زمان میان شاخص‎های منتخب بورس اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 123

This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFR-21-1_004

تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400

Abstract:

هدف: از جمله دغدغه‎های بسیار مهم سرمایه‎گذاران، اثر سرایت بین دارایی‎های مالی است. بازارهای مالی در برخی مقاطع، از وقایع اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تاثیر زیادی می‎پذیرند و دچار بی‎ثباتی و تلاطم می‎شوند و سرمایه‎گذاران و تحلیلگران مالی را دچار آشفتگی می‎کنند. از این‎رو هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی تاثیر شوک‎ها بر تلاطم بازده سهام گروه‎های منتخب است. روش: در این مطالعه از رویکرد بیزی برای کاربرد تکنیک‎های شبیه‎سازی تصادفی مدل‎های GARCH با توزیع‎های چندمتغیره چوله استفاده شده است. برای این منظور از داده‎های روزانه بازده شاخص سهام گروه‎های خودرو و ساخت قطعات، بانکی و فراورده‎های نفتی طی بازه زمانی ۲۴/۹/۱۳۸۷ تا ۲۹/۵/۱۳۹۷و انواع انعطاف‎پذیر از توزیع‎های چندمتغیره که می‎تواند هم چولگی و هم دنباله پهن را مدل‎سازی کند، استفاده شده است. یافته‎ها: نتایج مدل Bayesian DCC GARCH (۱,۱)نشان از یکسان نبودن شدت تاثیر شوک‎ها بر تلاطم بازده سهام گروه‎های منتخب دارد. در رابطه با سرایت تلاطم، نتایج نشان داد که بازده سهام گروه خودرو و ساخت قطعات نسبت به بازده سهام گروه بانکی، و بازده سهام گروه بانکی در مقایسه با بازده سهام گروه فراورده‎های نفتی تلاطم بیشتری را از روز قبل به روز جاری سرایت می‎دهد. نتیجه‎گیری: شوک‎های وارد بر متغیرها، همبستگی بین آنها را تحت تاثیر قرار می‎دهد. همچنین توزیع GED به‎عنوان توزیع مناسب برای لحاظ ویژگی‎ چولگی شاخص‎های در دست بررسی شناسایی شد. بنابراین، در برآوردها از ریسک دارایی‎ها و انتخاب سبد بهینه از میان آنها، می‎توان از ایده اصلی به‎کار گرفته شده در این مطالعه بهره جست.

Keywords:

سرایت , همبستگی متغیر با زمان , رویکرد بیزی , واریانس شرطی

Authors

سید علی حسینی ابراهیم آباد

دانشجوی دکتری، گروه علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران

حسن حیدری

استاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه اورمیه، ارومیه، ایران

خلیل جهانگیری

استادیار، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران

مهدی قائمی اصل

استادیار، گروه اقتصاد و بانکداری اسلامی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • حیدری، حسن؛ ملابهرامی، احمد (۱۳۸۹). بهینه‎سازی سبد سرمایه‎گذاری سهام بر ...
  • رستمی، محمدرضا؛ حقیقی، فاطمه (۱۳۹۲). مقایسه عملکرد مدل‎های GARCH چندمتغیره ...
  • شهیکی تاش، محمدنبی؛ میرباقری جم، محمد (۱۳۹۴). بررسی همبستگی نامتقارن ...
  • تخمین اثر سرریز بازده و نوسانات صنایع مختلف بر روی یکدیگر در بازار بورس تهران [مقاله ژورنالی]
  • نصراللهی، زهرا؛ طیبی، راضیه؛ فتوت، آزاده؛ اسکندری‎پور، زهره (۱۳۹۷). بررسی ...
  • ReferencesAielli, G. P. (۲۰۱۳). Dynamic conditional correlation: on properties and ...
  • Ardia, D. (۲۰۰۸). Bayesian estimation of the GARCH (۱,۱) model ...
  • BenSaïda, A. (۲۰۱۸). The contagion effect in European sovereign debt ...
  • Dornbusch, R., Park, Y. C., & Claessens, S. (۲۰۰۰). Contagion: ...
  • Fleming, J., Kirby, C., & Ostdiek, B. (۱۹۹۸). Information and ...
  • Forbes, K., & Rigobon, R. (۲۰۰۱). Measuring contagion: conceptual and ...
  • نمایش کامل مراجع