محاسبه ریسک رویدادی (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران)
عنوان مقاله: محاسبه ریسک رویدادی (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران)
شناسه ملی مقاله: JR_JFR-16-2_009
منتشر شده در در سال 1393
شناسه ملی مقاله: JR_JFR-16-2_009
منتشر شده در در سال 1393
مشخصات نویسندگان مقاله:
محمد علی کفایی - دانشیار اقتصاد، دانشگاه رایس، هاستون، ایالات متحده آمریکا
هادی رحمانی فضلی - دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
خلاصه مقاله:
محمد علی کفایی - دانشیار اقتصاد، دانشگاه رایس، هاستون، ایالات متحده آمریکا
هادی رحمانی فضلی - دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
این مقاله به اندازهگیری ریسک رویدادی میپردازد که توسط کمیته بازل معرفیشده و آثار ناشی از خبرهای ناگهانی را اندازه میگیرد. دادههای این پژوهش بر اساس آمار روزانه ارزش بازاری هشتاد شرکت ثبتشده در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۸۸-۱۳۷۳ گردآوری شده است. در پژوهش حاضر پس از دستهبندی شرکتها به سه گروه سبد بزرگ، متوسط و کوچک، به تجزیهوتحلیل و محاسبه ریسک رویدادی پرداخته شده است. در پژوهش پیش رو، برای نخستینبار در ایران الگویی از خانواده الگوهای GARCH و گاوسی معکوس (IG) و توزیع پواسن برای الگوسازی ورود خبرهای ناگهانی به بازار استفاده شده است. یافته های این پژوهش حکایت از اهمیت ریسک رویدادی به منزله جزء مهمی از ریسک کل دارد. نتایج نشان داد ریسک رویدادی محاسبه شده برای سبد متوسط ۵ درصد و برای سبد بزرگ ۲ درصد است.
کلمات کلیدی: ارزش در معرض خطر, توزیع NIG , جهشها , ریسک رویدادی
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1395049/