تجزیه و تحلیل بازخورد نوسانات در بازار سهام تهران
Publish place: Journal of Economics Research، Vol: 7، Issue: 27
Publish Year: 1386
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 150
This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JOER-7-27_008
تاریخ نمایه سازی: 12 اسفند 1400
Abstract:
بازخورد نوسانات[۱] با استفاده از اطلاعات سری زمانی روزانه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره ۱۳۸۵- ۱۳۷۱ مورد آزمون قرار گرفته است. طبق فرضیه بازخورد نوسانات، نوسانات بازدهی قابل پیش بینی، تاثیر مثبت و معناداری بر بازده سهام دارد، در حالیکه نوسانات بازدهی پیش بینی نشده، موجب کاهش بازده سهام می شود. برای آزمون این فرضیه از مدل گارچ نمایی در میانگین[۲] استفاده شده است. نتایج آزمون حاکی از آن است که رابطه معناداری بین نوسانات بازدهی پیش بینی شده و بازده بازار سهام تهران وجود ندارد؛ درحالیکه بین نوسانات بازدهی پیش بینی نشده و بازده بازار رابطه منفی معنادار وجود داشته است. [۱]. Volatility Feedback [۲]. Exponential GARCH in Mean
Keywords:
Authors
اسمعیل ابونوری
عضو هیات علمی بخش اقتصاد- دانشگاه مازندران
مانی موتمنی
دانشجوی دکتری علوم اقتصادی- دانشگاه مازندران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :