ابراهیم عباسی - عضو هیئت علمی دانشگاه الزهراء
محسن دستپاک - کارشناسی ارشد مهندسی مالی ، دانشگاه علوم اقتصادی

هدف از این مطالعه پیش بینی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از سری زمانی فازی مرتبه اول، دوم و سوم و روش آرما و آزمون دقت پیش بینی هر یک از این روش ها است. برای این منظور RMSE و مقادیر تعدیل شده آن را بر اساس سری زمانی فازی مرتبه چندگانه و مقادیر زبانی بین ۵ تا ۱۵ محاسبه و کمترین RMSE انتخاب شد. بر اساس این انتخاب شاخص کل بورس برای هر یک از سالهای دوره یازده ساله این مطالعه (۸۸-۱۳۷۸) به روش های فازی و فازی تعدیل شده و روش آرما و آرمای تعدیل شده محاسبه شد و با شاخص واقعی بازار مقایسه گردید. نتایج آزمون دایبولد ماریانو نشان داد که در ۷ سال از ۱۱ سال دوره مورد مطالعه خطای پیش بینی روش آرما کمتر از روش فازی است. اما در ۴ سال بقیه بین دقت پیش بینی دو روش تفاوت معنی داری مشاهده نشد.

شاخص کل بورس, فازی مرتبه چندگانه, آرما, خطای پیش بینی