ارائه مدلی پویا جهت پیش بینی نرخ نکول شرکت های لیست شده در بورس ایران(مطالعه موردی:صنعت ساخت محصولات فلزی)
Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 146
This Paper With 20 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FEJ-3-13_008
تاریخ نمایه سازی: 12 اسفند 1400
Abstract:
ریسک اعتباری اصلی ترین منبع ریسک برای دارایی های اعتباری است؛ به گونه ایی که بانک ها و سرمایه گذاران اوراق را نسبت به اندازه گیری این ریسک بسیار دقیق نموده است. اهمیت این موضوع و کمبود مطالعات عملی انجام شده در داخل کشور، انگیزه اصلی برای انجام این تحقیق بوده است. در تحقیق پیشرو ۴ شرکت از صنعت ساخت فلزات اساسی طی سال ها ۱۳۸۰ الی ۱۳۹۰مورد بررسی، و از مدل پویای مرتن به همراه روش نمره دهی Z به منظور تعیین احتمال های نکول و بررسی رابطه شناوری سهام و نکول شرکت ها استفاده شده است. در این مدل در تعیین ارزش بازار سهام، بر خلاف بسیاری از روش های موجود در این حوزه ارزش سهام مبادله نشده نیز در نظر گرفته شده و نوسان پذیری داده ها به صورت پویا در مدل لحاظ شده است. بعلاوه در استفاده از مدل، فرض نرمال بودن توزیع داده های ارزش بازار داراییها مورد سوال قرار گرفته و با یافتن بهترین تابع توزیع قابل برازش به داده ها سعی شده است نتایج را با دقت بالاتری محاسبه نمود. نتایج به دست آمده نشان میدهد که بالاتر بودن درصد شناوری سهام یک شرکت در یک صنعت خاص می تواند از عوامل موفقیت آن شرکت در طول زمان محسوب گردد.
Keywords:
Authors
ناصر شمس قارنه
استادیار، دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران)
سیما جنتی
دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران)