مهدیه کرکه آبادی - استادیار دانشگاه ادیبان
مهدی شیرعلی - دانشجو کارشناسی ارشد دانشگاه ادیبان

هدف این مقاله شناسایی مسیر سرایت بحران ارزی در صنایع مختلف بورسی برای مدیریت ریسک سرمایه گذاران در بازار سرمایه است. درک همزمان نوسانات و تغییرات در بازارهای مالی بسیار مهم است. از طرفی بهینه سازی پرتفوی و روش های مدیریت ریسک نیز مهم می باشد. در این مطالعه برای مدیریت سیستم خطرات عاطفی و غیر سیستماتیک bu سرمایه گذاران و سیاست گذاران در صورت بروز بحران های مالی مشابه اثر جهانی سرایت ناشی از بحران مالی با استفاده از شاخص جهانی S&P۵۰۰ بررسی می شود.شاخص منطقه ای DEM از صنایع مختلف بورس ایران،با تست سرایت DFGM و فرآیند تصادفی Ornstein-Uhlenbech بررسی شد؛نتایج نشان می دهد که بازار سهام دبی نقش مهمی در سرایت بحران به دیگران دارد.بخشهایی از بازارهای سهام ایران برای هدایت اثرات سرایتی زمینهای حتی پس از نتایج نقطه شروع جهانی سرایت بحران مالی صنعت فلزات اساسی بود و سرایت هم اتفاق افتاد. بخش های سنگ معدن فلز و فرآورده های نفتی با نرخ های متفاوت نیز به همین صورت بود. در نهایت جهانی بحران مالی از طریق فاینانس در شعب مختلف بورس ایران در حال گسترش است. پیوندها نه از طریق پیوندهای تجاری، بلکه تعیین جهت سرایت از بحران مالی به سرمایه گذاران فرصتی برای پوشش و استفاده از دارایی ها را می دهد.این عمل،فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا از استراتژی های پوشش ریسک و تخصیص دارایی به طور بهینه استفاده کنند.

بازار سهام،بحران مالی جهانی، بحران ارزی، آزمون سرایت DFGM ، فرآیند .Ornstein-Uhlenbeck