مهدی صادقی شاهدانی - دانشگاه امام صادق(ع)
حسین محسنی - دانشگاه علامه طباطبائی(ره)

در این مقاله به بررسی همبستگی مقاطع زمانی میان بازار سهام و قیمت نفت در کشورهای منتخب واردکننده و صادرکننده نفت می­پردازیم. در این راستا با بهره ­گیری از مدلDCC-GARCH  و GJR، فرضیات پژوهش آزموده می­ شوند. نمونه ج.ا.ایران وعربستان به عنوان کشورهای منتخب صادرکننده نفت و امریکا، کانادا و ژاپن به عنوان کشورهای عمده واردکننده نفت در نظر گرفته شده­ اند. نتایج این پژوهش بیانگر نبود همبستگی میان این دو بازار است. بدین ترتیب که شوک قیمتی تقاضای کل نفت به وسیله نوسانات چرخه اقتصادی (رونق و رکود) در سطح بین المللی ایجاد می­شود که در این صورت تمامی بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار می­دهد. از طرفی نیز تقاضای احتیاطی نفت که عمدتا برآمده از نااطمینانی در عرضه نفت است، در بازارهای آتی از ماه­ها قبل نمود می­یابد، و بنابراین تغییری در روند بازارهای مالی ایجاد نمی ­کند

Petroleum Research Event, Capital Market, Dynamic Conditional Correlation, رویداد پژوهی نفت, بازار سرمایه, گارچ همبستگی شرطی نامتقارن