فاصله تا نکول در بانک ها با رویکرد حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی

در پژوهش حاضر روش های تخمین پارامترهای مجهول معیار فاصله تا نکول شامل ارزش بازار، محدودیت نوسان، کی ام-وی و حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی به همراه نقاط قوت و ضعف معرفی می گردد. چنانچه از روش تخمین نادرست استفاده شود، تحریف در نتایج و گمراهی استفاده کنندگان در ارزیابی ریسک اعتباری رخ خواهد داد. با عنایت به ساختار متفاوت ترازنامه و اهمیت مفروضات نقطه نکول در بانک ها، روش حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی با لحاظ نمودن ضریبی از سایر بدهی ها به عنوان روشی بهینه جهت تخمین پارامترهای مجهول فاصله تا نکول در بانک ها معرفی می گردد. سپس با استفاده از مدل تعدیل شده مرتون و روش تخمین حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی، طی بازه زمانی ۱۳۹۱ الی ۱۳۹۸ ارزش بازار و نوسان دارایی ها، فاصله تا نکول و احتمال نکول در برخی بانک های خصوصی محاسبه می گردد. نتایج نشان می دهد طی بیشترین ارزش بازار دارایی ها مربوط به بانک ملت و کمترین مربوط به پست بانک می باشد. در رابطه با نوسان دارایی ها، فاصله تا نکول و احتمال نکول نتایج مقایسه متفاوت است. همچنین متوسط ارزش بازاری دارایی بانک ها روند افزایشی، متوسط نوسان دارایی ها و متوسط فاصله تا نکول روند کاهشی دارد. به عبارت دیگر، بانک ها به نکول نزدیک تر شده اند. آزمون دیکی فولر مانایی مدل پژوهش را تایید می-کند.

Keywords:

روش حداکثر درستنمایی اطلاعات انتقالی , فاصله تا نکول , مدل تعدیل شده مرتون , مدل مبتنی بر اطلاعات بازار