پویا ساعدپناه - دانش آموخته کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی ، واحد سنندج ، دانشگاه آزاد اسلامی ، سنندج ، ایران
عطاالله محمدی - گروه حسابداری،واحد سنندج، دانشگاه آزاد اسلامی،سنندج، ایران

این تحقیق با هدف بررسی رابطه بین حجم معاملات سهام و عوامل تشکیل دهنده ی آن با بازده غیر عادی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. این تحقیق در زمره تحقیقات کاربردی است و از نظر گردآوری اطلاعات از نوع توصیفی و از نظر روش اجرا نوع همبستگی می باشد. جامعه آماری پژوهش حاضر شامل کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که در دوره ۵ ساله ۱۳۸۹ تا ۱۳۹۳ در بورس اوراق بهادار تهران فعالیت داشته اند که به دلیل بالا بودن حجم جامعه آماری تعداد ۱۱۳ نفر به روش حذف سیستماتیک انتخاب گردید. برای آزمون فرضیه ها از رگرسیون استفاده شد. نتایج حاصل نشان داد که متغیر های حجم معاملات، تعداد سهام معامله شده و تعداد دفعات معامله دارای رابطه خطی ومثبت با بازده غیر عادی سالانه هستند. با توجه به نتایج رگرسیون چندگانه با حضور متغیرهای کنترلی تنها متغیر حجم معاملات با بازده غیرعادی رابطه مثبت و معنی داری دارد. از این رو می توان نتیجه گرفت حجم معاملات می تواند تا اندازه ای جایگزینی برای سایر متغیر های مستقل پژوهش جهت اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاران بالقوه به عنوان مهمترین گروه فعال در بازار سرمایه باشد

حجم معاملات، تعداد سهام معامله شده، تعداد دفعات معامله، بازده غیر عادی