پیمان پازوکی - دانشکده علوم انسانی دانشگاه آزاد اسلامی واحد پرند
مسعود سیم خواه - دانشکده علوم انسانی دانشگاه آزاد اسلامی واحد پرند
علی جمالی - دانشکده علوم انسانی دانشگاه آزاد اسلامی واحد پرند
نیما پازوکی - تحلیل ریسک و بیمه شرکت ملی نفت ایران

ساختارهای در هم تنیده اقتصادهای امروزی باعث می­شود تا زیان در یک بخش و یا یک کشور به سرعت به بخش­ها یا اقتصادهای سایر کشورها سرایت نماید. شواهد تجربی نشان داده­اند که بازارهای مالی از یکدیگر جدا نیستند و حرکت آن­ها در یک فضای جدا از هم صورت نمی گیرد. این موضوع با گسترش سیستم­های ارتباطی و وابستگی بیش از پیش بازارهای مالی به یکدیگر، اهمیت بیشتری یافته است. نوسانات در بازار دارایی­های مختلف به­شدت به یکدیگر مرتبط بوده و به منظور اتخاذ تصمیمات مناسب توسط سرمایه­گذاران، آگاهی از روابط بین دارایی­های مالی امری ضروری می­نماید. هدف این مطالعه بررسی نقش پویایی رابطه بین بازارهای مالی(شامل بازار فلزات گرانبها (قیمت طلا، قیمت نقره و قیمت پلاتین)، نرخ ارز و شاخص بازار سهام) و بازار نفت خام می باشد. متغیرهای مورد استفاده در این تحقیق شامل نرخ ارز، قیمت طلا، نقره، پلاتین، شاخص بورس اوراق بهادار تهران و نفت خام بوده است. به منظور بررسی رابطه پویای بازارهای مالی (شامل بازار فلزات گرانبها (قیمت طلا، قیمت نقره و قیمت پلاتین)، نرخ ارز و شاخص بازار سهام) و بازار نفت خام از اطلاعات روزانه دوره زمانی ۲۰۲۰-۲۰۰۹ و با بکارگیری روش خودهمبسته با وقفه های توزیعی استفاده شد. نتایج بیانگر آن بود قیمت نفت خام با تمام دارایی ها بجز شاخص کل بازار سهام دارای رابطه منفی و معنی داری است. با توجه به مشخص گردیدن رابطه پویا بین بازارهای مالی و بازار نفت خام بدلیل سرایت اطلاعات بازارهای مالی به یکدیگر در طول زمان، می تواند به سرمایه گذاران جهت پیش بینی سریع تر مقدار نوسانات قیمت نفت خام در اثر نوسانات قیمت فلزات گرانبها (طلا، نقره و پلاتین)، نرخ ارز و شاخص سهام کمک کننده باشد.

قیمت نفت خام, قیمت فلزات گرانبها, نرخ ارز, شاخص بازار سهام (شاخص بورس اوراق بهادار تهران), روش خود همبسته با وقفه های توزیعی