ارائه پرتفوی کارا با استفاده از ترکیب روشهای AHP&IEP& DEAبرای شرکتهای فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

نوسانهای قیمت سهام و تصمیم به سرمایهگذاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار نیاز به وجودابزارهایی برای ارزیابی توان مالی شرکتهای فوق را نشان میدهد. یکی از ابزارهای ارزیابی توان مالی و تصمیم به سرمایهگذاریدر شرکتها، استفاده از تجزیه و تحلیل شاخصهای مالی و بدست آوردن الگوهائی برای ارائه پرتفوی بهینه از کاراترین شرکتها است.هدف این پژوهش تعیین پرتفوی بهینه از کاراترین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از ترکیب روشهایAHP & IEP & DEA است. برای این منظور ابتدا با استفاده از مدل پروفایل کارایی هر ورودی، کارایی شرکتها از نظر هر ورودی محاسبه، و با استفاده از نظر نخبگان میزان اهمیت هر ورودی را مشخص، سپس ماتریس مقایسات زوجی شرکتها برای هر ورودی و ماتریس مقایسات زوجی شاخصها محاسبه، و در نهایت با استفاده از روش فرایندتحلیلسلسله مراتبی سهم هر یک از شرکتها، از کل کارایی بازار مشخص و شرکتها رتبهبندی گردید. نتایج این پژوهش نشان دادکه چگونه از بین 106 شرکت فعال، پرتفویی با 15 شرکت انتخاب نماییم که30/8درصد از کارایی بازار را به خود اختصاص دهد. همچنین نتایج نشان داد که چگونه میتوان روش منطقی و قوی تحلیلپوششیدادهها را بهبود بخشید

Keywords:

پرتفوی , تحلیلپوششیدادهها , پروفایل کارایی هر ورودی , فرآیند تحلیل سلسله مراتبی , روش نوینDIA