عاطفه اله وردی - دانشجوی دکتری، گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران،
سعید دائی کریم زاده - دانشیار، گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران
سارا قبادی - استادیار، گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اصفهان (خوراسگان)، اصفهان، ایران

امروزه در بسیاری از کشورهای جهان، شاخص شرایط مالی به عنوان ابزاری برای پیش­بینی متغیرهای کلان اقتصادی معرفی شده است. به همین منظور در مطالعه حاضر، ابتدا به ساخت شاخص شرایط مالی در الگوهای مختلف پارامترهای متغیر زمانی پرداخته و سپس عملکرد شاخص شرایط مالی در پیش­بینی متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از رویکرد میانگین مربعات خطای پیش بینی (MSFE) و رویکرد مجموع تجمعی لگاریتم احتمالات پیش­بینی مورد تجزیه و تحلیل قرار می­گیرد.نتایج حاصله بیانگر آن است که شاخص شرایط مالی ساخته شده توانایی انطباق با حالت­های مختلف اقتصاد ایران را دارد و نوسانات آن در طول زمان افزایش می­یابد. براساس نتایج بدست آمده از رویکرد میانگین مربعات خطای پیش­بینی، الگوی خود­توضیح برداری عامل افزوده شده با پارامترهای متغیر زمانی (TVP-FAVAR) در مقایسه با الگوی خود­توضیح برداری عامل افزوده شده (FAVAR) و نیز الگوی خودتوضیح برداری پارامتر متغیر زمانی عامل افزوده شده (FA-TVP-VAR) خطای پیش­بینی کمتری را در برخی از متغیرهای کلان اقتصادی نشان می­دهد و نیز استفاده از الگوهای ترکیبی خودتوضیح برداری عامل افزوده شده با پارامترهای متغیر زمانی که در آن ضرایب و مجموعه متغیرهای منتخب شاخص شرایط مالی بسته به شرایط اقتصادی تغییر می­کنند، باعث بهبود عملکرد شاخص شرایط مالی در پیش­بینی متغیرهای کلان اقتصادی می­شود. نتایج مجموع تجمعی لگاریتم احتمالات پیش­بینی نشان می­دهد که به کارگیری الگوهای پارامتر متغیر اثر زیادی در کاهش خطای پیش­بینی برخی از متغیرهای کلان ندارد.

شاخص شرایط مالی, پیش بینی, متغیرهای کلان اقتصادی, میانگین مربعات خطای پیش بینی, مجموع تجمعی لگاریتم احتمالات پیش-بینی