شناسایی مسیر سرایت بحران ارزی در صنایع بورسی

Publish Year: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 72

This Paper With 24 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_ECOI-15-53_004

تاریخ نمایه سازی: 30 آذر 1402

Abstract:

هدف این مقاله شناسایی مسیر سرایت بحران ارزی در صنایع مختلف بورسی برای مدیریت ریسک سرمایه گذاران در بازار سرمایه است. بدین منظور، از آزمونهای سرایت مشترک، چولگی هم زمان مشترک و فرایند تصادفی اورنشتاین اولنبک استفاده شد. دادهها، شامل بازده سهام صنایع بورسی و نرخ ارز به صورت روزانه طی بازه زمانی ۱۳۸۷ - ۱۳۹۹ است. نتایج نشان میدهد بحرانهای ارزی سال ۱۳۹۰ و ۱۳۹۷ به تمام صنایع بورسی صادرات محور، واردات محور و خنثی (به استثنای صنعت انبوه سازی) سرایت پیدا کرده است. هم چنین، یافتهها نشان می دهد، نقطه شروع سرایت در هر دو بحران ارزی، صنعت محصولات دارویی است که به واسطه هم بستگی این صنعت با بازار ارز، بحرانهای ارزی را سریع جذب میکند. نقطه بعدی سرایت در بحران ارزی اول، صنعت سرمایه گذاری و در بحران ارزی دوم، صنایع فلزات اساسی و فراورده های نفتی است. بر اساس نتایج، پیشنهاد میشود هنگام بروز بحران ارزی، سرمایه گذاران در سبد دارایی های خود وزن سهام صنعت فلزات اساسی را افزایش و صنایع دارویی و رایانه را کاهش دهند.

Keywords:

طبقه بندی JEL: C۰۱ , G۱۵ , F۳۰ , E۰۱. واژگان کلیدی: بازار سرمایه , بحران ارزی , آزمون سرایت مشترک , فرایند اورنشتاین اولنبک

Authors

مریم بذرائی

دانشجوی دکتری اقتصاد اسلامی، گروه اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه

صالح قویدل

دانشیار گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران

قدرت الله امام وردی

استادیار گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار تهران .http://www.tse.ir. ...
  • زمانی، شیوا، سوری، داوود و ثنایی اعلم، محسن (۱۳۸۹). بررسی ...
  • اثر نامتقارن ریسک نرخ ارز بر شاخص سهام صنایع صادرات محور با استفاده از مدل NARDL [مقاله ژورنالی]
  • فتاحی، شهرام، خانزادی، آزاد و مریم، نفیسی مقدم (۱۳۹۸). پیشبینی ...
  • نوروزی­فر، طاهره، فتاحی، شهرام و سهیلی، کیومرث (۱۳۹۸). اثر تحریم ...
  • نیکومرام، هاشم، پورزمانی، زهرا و دهقان، عبدالمجید (۱۳۹۳). سرایت­­پذیری تلاطم ...
  • Al Mughairi, H. )۲۰۱۶(. Essays on modelling the volatility dynamics ...
  • Arago, V., & Fernandez, M.A. (۲۰۰۷). Influence of structural changes ...
  • Bekaert, G., Ehrmann, M., Fratzscher, M. & Mehl, A. (۲۰۱۴). ...
  • Bello, J. )۲۰۱۴(. The ۲۰۰۷-۰۹ Global Financial Crisis and Financial ...
  • Forbes, K. & Rigobon, R. (۲۰۰۲). No Contagion, Only Interdependence: ...
  • Fry, R.A., Martin, V.L. & Tang, C. (۲۰۱۰). A New ...
  • Fry-McKibbin, R., Martin, V.L. & Tang, C. (۲۰۱۴). Financial Contagion ...
  • Fry-McKibbin, R.A. & Hsiao C. Y-L. (۲۰۱۶). Extremal Dependence and ...
  • Ivanov, Ivan., Kabaivanov, Stanimir & Bogdanova, Boryana. (۲۰۱۶). Stock market ...
  • Kang, S.H., Cheong C., & Yoon, S.M. (۲۰۱۱). Structural changes ...
  • Kaminsky, G. L., & Reinhart, C. M. (۱۹۹۸). Financial Crises ...
  • Identifying path of Global Financial Crisis Contagion Direction on Industries of Iran Stock Market [مقاله ژورنالی]
  • Lye, J.N. & Martin, V.L. (۱۹۹۳). Robust Estimation, Nonmorality’s, and ...
  • Malik, F., Ewing, B. T., & Payne, J. E. (۲۰۰۵). ...
  • Renée Fry-McKibbin., Cody Yu-Ling Hsiao & Vance L. Martin. (۲۰۱۹). ...
  • Roy, R. P., & Roy, S. S. (۲۰۱۷). Financial contagion ...
  • Sanso, A., Arago, V., & Carrion, J.Ll. (۲۰۰۳). Testing for ...
  • Wang, Haiying., Yuan, Ying., Li, Yiou & Wang, Xunhong. (۲۰۲۱). ...
  • Yu-Ling Hsiao. (۲۰۱۶). Test for Contagion with Applications to Equity ...
  • Yuko Hashimoto & Takatoshi Ito. (۲۰۰۴). High-Frequency Contagion between the ...
  • نمایش کامل مراجع