مقاله حاضر به مقایسه دو مدل- مدل[۱](RBM)، مدل سه عامله [۲](F&F) برای پیش بینی بازده مورد انتظار در بازار بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. یافته های تحقیق نشان می دهد که مدل سه عامله F&F بر مدل RBM برتری دارد و  ارتباط اندازه شرکت با بازده مورد انتظار شرکت مستقیم و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار با بازده مورد انتظار شرکت معکوس می باشد. [۱]. Reward Beta [۲]. Fama & French

مدل Reward Beta, مدل فاما فرنچ (F&F), بازده سهام