کاربرد الگویTV-GARCH در برآورد تلاطم نرخ ارز در ایران
عنوان مقاله: کاربرد الگویTV-GARCH در برآورد تلاطم نرخ ارز در ایران
شناسه ملی مقاله: JR_EPYA-13-26_003
منتشر شده در در سال 1400
شناسه ملی مقاله: JR_EPYA-13-26_003
منتشر شده در در سال 1400
مشخصات نویسندگان مقاله:
فرهاد امیری - PhD students, Department of Economics, Aligudarz Branch, Islamic Azad University, Aligudarz, Iran
کاوه درخشانی درآبی - Assistant Professor, Department of Economics, Arak University, Visiting Professor Department of Economics in Islamic Azad University Aligudarz Branch
حمید آسایش - Assistant Professor, Department of Economics, University of Ayatollah Borujerdi
خلاصه مقاله:
فرهاد امیری - PhD students, Department of Economics, Aligudarz Branch, Islamic Azad University, Aligudarz, Iran
کاوه درخشانی درآبی - Assistant Professor, Department of Economics, Arak University, Visiting Professor Department of Economics in Islamic Azad University Aligudarz Branch
حمید آسایش - Assistant Professor, Department of Economics, University of Ayatollah Borujerdi
ادبیات جدید اقتصادسنجی بر اهمیت مدل های با ضرایب متغیر در طول زمان در مدل سازی و پیش بینی رفتار متغیرهای اقتصادی به ویژه برای متغیرهای دارای شکست ساختاری تاکید دارند. از این رو، هدف اصلی این پژوهش ارائه الگوی واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته با ضرایب متغیر در طول زمان (TV-GARCH) به منظور مدل سازی تلاطم نرخ ارز در ایران است. بدین منظور، یک الگوی نوسان تصادفی در میانگین (SVM) بکارگرفته شده و برای شبیه سازی توابع پیشین مشترک در رویکرد بیزین از الگوریتم زنجیره مارکوف مونت کارلو (MCMC) استفاده می شود. همچنین برای بررسی مانایی و وجود شکست ساختاری در داده های نرخ ارز از آزمون ریشه واحد زیوت-اندروس استفاده می شود. نتایج الگوسازی نوسانات نرخ ارز با استفاده از داده های ماهانه نرخ ارز در دوره زمانی ۱۳۹۷-۱۳۶۴ نشان می دهد که در مقایسه درون و برون نمونه ای الگوی TV-GARCH نسبت به الگوهای با ضرایب ثابتGARCH وEGARCH از دقت بالاتری برخوردار است.
کلمات کلیدی: Exchange Rate Volatility, Conditional Heteroskedasticity, State-space model, Bayesian approach
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/1935512/