سرایت حباب: بررسی موردی بازارهای ارز و بورس اوراق بهادار تهران

Publish Year: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 50

This Paper With 30 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_EPYA-11-21_011

تاریخ نمایه سازی: 20 اسفند 1402

Abstract:

هدف اصلی پژوهش، بررسی سرایت حباب در بازارهای ارز و اوراق بهادار تهران در دوره زمانی ۱۳۹۶:۱۲-۱۳۸۷:۰۱ است. در این راستا ابتدا وقوع حباب در این دو بازار بررسی و حباب های رخ داده تاریخ گذاری شد؛ که برای انجام آن از روش های جدید کشف و تاریخ گذاریGSADF, SADF, RADFاستفاده شده است. نتایج این بخش نشان داد که هر دو بازار هدف حبابی بودند. بازار اوراق بهادار در بازه های ۰۵: ۱۳۸۹ تا ۰۷: ۱۳۸۹، ۱۲: ۱۳۸۹ تا ۰۲: ۱۳۹۰، ۰۹: ۱۳۹۱ تا ۱۱: ۱۳۹۱، ۰۲: ۱۳۹۲ تا ۱۲: ۱۳۹۲ و ۰۹: ۱۳۹۳ تا ۰۱: ۱۳۹۴ حبابی بوده است که حباب های چهارم و پنجم چندگانه بوده اند. در مورد بازار ارز نیز در بازه های زمانی ۰۳: ۱۳۹۰، ۰۸: ۱۳۹۰ تا ۰۲: ۱۳۹۱، ۰۴: ۱۳۹۱ تا ۰۱: ۱۳۹۲ و ۱۱: ۱۳۹۶ تا ۱۲: ۱۳۹۶ حباب رخ داده است که تنها حباب رخ داده در دوره سوم از نوع چندگانه بوده است. علاوه بر این، نتایج حاصله سرایت حباب دوم بازار اوراق بهادار تهران به بازار ارز و سرایت حباب سوم بازار ارز به بازار اوراق بهادار را در دوره مورد بررسی تایید کرده است. به علاوه بضاعت انتقال حباب از بازار ارز به بورس به مراتب قوی تر از انتقال این حباب از بازار سهام به ارز بوده است.

Keywords:

Bubble contagion , Bubble dating , Foreign exchange market , Tehran stock exchange market

Authors

مجید هاتفی مجومرد

Postdoctoral Researcher, Faculty of Economics, University of Tehran

محسن مهرآرا

Professor, Faculty of Economics, University of Tehran

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • تهرانی، رضا. و سید خسرو شاهی، سید علی (۱۳۹۶). "انتقال ...
  • جلالی، ام البنین. و هاتفی مجومرد، مجید (۱۳۹۵). بررسی وجود ...
  • راسخی، سعید. علمی، زهرامیلا. و شهرازی، میلاد (۱۳۹۶). "آزمون حبابهای ...
  • آزمون‌های رفتار حباب انفجاری چندگانه در بورس اوراق بهادار و مسکن ایران (1393-1370) [مقاله ژورنالی]
  • نصراللهی، زهرا. جلالی، ام البنین. و هاتفی مجومرد، مجید (۱۳۹۵). ...
  • Adelman, I. & Yeldan, E. (۲۰۰۰). "The Minimal Conditions for ...
  • Baele, L. (۲۰۰۳). Volatility Spillover Effects in European Equity Markets, ...
  • Beirne, J. Caporale, G. M. Schulze‐Ghattas, M. & Spagnolo, N. ...
  • Bekaert, G. & Harvey, C. R. (۱۹۹۵). "Time‐Varying World Market ...
  • Bekaert, G. Ehrmann, M. Fratzscher, M. & Mehl, A. (۲۰۱۴). ...
  • Bekaert, G. Harvey, C. R. & Lundblad, C. (۲۰۰۵). "Does ...
  • Blanchard, O. J. (۱۹۷۹). "Speculative Bubbles, Crashes and Rational Expectations". ...
  • Boyson, N. M. Stahel, C. W. & Stulz, R. M. ...
  • Branson, W. H. (۱۹۸۳). "A Model of Exchange-Rate Determination with ...
  • Caballero, R. J. Farhi, E. & Gourinchas, P. O. (۲۰۰۸). ...
  • Calvo, G. A. & Mendoza, E. G. (۲۰۰۰). "Rational Contagion ...
  • Chkili, W. & Nguyen, D. K. (۲۰۱۴). "Exchange Rate Movements ...
  • Choi, D. Getmansky, M. & Tookes, H. (۲۰۰۹). "Convertible Bond ...
  • De Long, J. B. Shleifer, A. Summers, L. H. & ...
  • Deng, Y. Girardin, E. Joyeux, R. & Shi, S. (۲۰۱۷). ...
  • Diamond, D. W. & Rajan, R. G. (۲۰۰۵). "Liquidity Shortages ...
  • Diba, B. T. & Grossman, H. I. (۱۹۸۸a). "Explosive Rational ...
  • Diba, B. T. & Grossman, H. I. (۱۹۸۸b). "The Theory ...
  • Diebold, F. X. & Yilmaz, K. (۲۰۰۹). "Measuring Financial Asset ...
  • Dornbusch, R. & Fischer, S. (۱۹۸۰). "Exchange Rates and the ...
  • Dornbusch, R. Park, Y. C. & Claessens, S. (۲۰۰۰). "Contagion: ...
  • Dungey, M. Fry, R. González-Hermosillo, B. & Martin, V. L. ...
  • Engle, R. F. Ng, V. K. & Rothschild, M. (۱۹۹۰). ...
  • Frankel, J. A. (۱۹۸۴). Tests of Monetary and Portfolio Balance ...
  • Gomez-Gonzalez, J. E. Gamboa-Arbeláez, J. Hirs-Garzón, J. & Pinchao-Rosero, A. ...
  • González-Hermosillo, B. & Hesse, H. (۲۰۱۱). "Global Market Conditions and ...
  • Gürkaynak, R. S. (۲۰۰۸). "Econometric Tests of Asset Price Bubbles: ...
  • He, Q. Qian, Z. Fei, Z. & Chong, T. T. ...
  • Hernández, L. F. & Valdés, R. O. (۲۰۰۱). "What Drives ...
  • Hommm, U. and Breitung, J. (۲۰۱۲). "Testing for Speculative Bubbles ...
  • Hutchison, M. M. & Noy, I. (۲۰۰۶). "Sudden Stops and ...
  • Kallberg, J. G. Liu, C. H. & Pasquariello, P. (۲۰۰۵). ...
  • Kaminsky, G. L. & Reinhart, C. (۲۰۰۳). "The Center and ...
  • Karoui, A. (۲۰۰۶). "The Correlation between FX Rate Volatility and ...
  • Kindleberger, C. P. (۱۹۹۱). Bubbles. In the World of Economics, ...
  • Kyle, A. S. & Xiong, W. (۲۰۰۱). "Contagion as a ...
  • Lee, J.H. & Phillips, P. (۲۰۱۶). "Asset Pricing with Financial ...
  • LeRoy, S. F. & Porter, R. D. (۱۹۸۱). "The Present-Value ...
  • Liang, J. Xie, E. & Redding, K. S. (۲۰۱۷). "The ...
  • Lin, J. Y. & Nugent, J. B. (۱۹۹۵). "Institutions and ...
  • Lin, W. L. Engle, R. F. & Ito, T. (۱۹۹۴). ...
  • McQueen, G. & Thorley, S. (۱۹۹۴). "Bubbles, Stock Returns, and ...
  • Muth, J. F. (۱۹۶۱). "Rational Expectations and the Theory of ...
  • Neaime, S. (۲۰۱۶). "Financial Crises and Contagion Vulnerability of MENA ...
  • Nunes, M. & Da Silva, S. (۲۰۰۷). "Rational Bubbles in ...
  • Phillips, PCB. Wu, Y. and Yu, J. (۲۰۱۱). "Explosive Behavior ...
  • Sercu, P. & Vanhulle, C. (۱۹۹۲). "Exchange Rate Volatility, International ...
  • Teng, H. J. Chang, C. O. & Chen, M. C. ...
  • نمایش کامل مراجع