تعیین پرتفویی از کاراترین شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تحلیل پوششی داده ها

انتخاب پرتفوی، یکی ازمسائل مهم حوزه مالی از دیرباز بوده، در این راستا الگوهایی برای تعیین پرتفوی ارائه شده که هر کدام دارای نقاط ضعف وقوت می باشند. از مشکلات اساسی الگوهای ارائه شده، نادیده گرفتن شاخص ها و ابعاد چندگانه، برای ارزیابی پرتفوی سهام می باشد. در این تحقیق برای رفع این کاستی ها، از روش DEA که از روش های تصمیم گیری چند معیاره است استفاده شده است. جامعه آماری این تحقیق کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار می باشد، که به دلیل کم بودن تعداد شرکت های موجود در جامعه آماری، برای حجم نمونه، کل شرکت های جامعه آماری در نظر گرفته شده است. گردآوری اطلاعات از طریق مطالعات کتابخانه ای، صورت گرفته است که با استفاده از نرم افزار spss و winqsb اطلاعات مورد تجزیه و تحلیل قر ار گر فته است. روش آزمون فرضیه ها آزمون t-test می باشد. نتایج به دست آمده در این تحقیق، نشان دهنده آن ات که بازده پرتفوی تشکیل شده بر مبنای مدل تحلیل پوششی داده ها بیش از باز ده پرتفوی تصادفی و متوسط بازده بازار می باشد.

Keywords:

تحلیل پوششی داده ها , بازده , پرتفوی , پرتفوی کارا