مقایسه رفتار پورتفولیوهای بین المللی بهینه شده براساس مدل های مبتنی برروش های همبستگی ثابت و شرطی پویا در کشورهای نوظهور منطقه خاورمیانه

Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 597

This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

FNCAM01_434

تاریخ نمایه سازی: 28 آذر 1392

Abstract:

مساله انتخاب پورتفولیوی بهینه به منظور حداکثرسازی سود، با درنظر گرفتن سطح ریسک، همواره یکی از دغدغه های ذهنی سرمایه-گذاران بوده است. یکی از مدل های مشهور جهت این امر مدل میانگین – واریانس مارکویتز می باشد. مارکویتز از همبستگی ثابت در مدل خود بهره می برد، درحالیکه مطالعات اخیر از ثابت نبودن همبستگی بین متغیرها در طول زمان حکایت دارند. برهمین اساس، تحقیق حاضر در پی بررسی ماتریس های همبستگی بازدهی شاخص های قیمت بازارهای مورد مطالعه جهت ارزیابی و اثبات ثابت نبودن همبستگی بین بازدهی ها در طول زمان بوده و با توسعه مدل مارکویتز سعی در مقایسه رفتار پورتفولیوهای بهینه شده ی مبتنی بر دو مدل کلاسیک مارکویتز و توسعه یافته مارکویتز توسط الگوریتم توابع برازش چندگانه ژنتیکی را دارد. لذا شاخص های قیمت کشورهای در حال توسعه منطقه خاورمیانه جمع آوری شده و اهداف فوق برای این کشورها با تشکیل پورتفولیوهای بین المللی بهینه مورد بررسی قرار گرفته اند.. یافته های تحقیق حاضر حکایت از نابرابر بودن ماتریس های همبستگی بازدهی در طول دوره مطالعه را دارند.

Keywords:

بهینه سازی پورتفولیو- الگوریتم توابع برازش چندگانه ژنتیکی( MFFGA) - همبستگی شرطی پویا(DCC)- رفتار پورتفولیو

Authors

غلامرضا منصورفر

دانشگاه ارومیه

حمزه دیدار

دانشگاه ارومیه

میرسعید محمدی

دانشگاه ارومیه

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • شهریور ماه 1392، شیراز- ایران ...
  • Arouri, M. E. H., & and Naguyen, D. K. (2010). ...
  • Bartram, S. M., and Dufey, G. (2001). International Portfolio Investment: ...
  • Billio, M., Caporin, M. (2009). A generalized Dynamic Conditional Correlation ...
  • Caruso, M., Silli, B., Umlauft, R. (2005). The Benefits of ...
  • Click, R., Plummer, M. G. (2003). Stock Market Integration in ...
  • Dunis, C. L., Shannon, G. (2005). Emerging Markets of South- ...
  • Engle, R. (2002). Dynamic Conditional Correlation: A Simple Class of ...
  • Engle, R., Colacito, R. (2006). Testing and Valuing Dynamic Correlations ...
  • Fadhlaouia, K., Bellalahb, M., Dherryc, A., Zouaouiid, M. (2009). An ...
  • Garcia-Alvarez, L, Lugar, R. (2011). Dynamic Correlation, Estimation Risk and ...
  • Gilmore, C. G., McManus, G. M., Tezel, A. (2005). Should ...
  • Hwang, j.K. (2012). Dynamic Correlation Analysis of Asian Stock Markets, ...
  • _ _ _ _ predictability and diversification in the Middle ...
  • kim, J.. Yoo, S. S.(2009). Market Liberalization and foreign _ ...
  • Kuper, G., Lestano. (2007). Dynamic conditional correlation ...
  • Mansourfar, G., Shamsher, M, and Taufiq , H. (2010). The ...
  • Naoui, _ Liouance, N.. Brahim, S. (2010). A Dynamic Conditional ...
  • _ _ _ _ Markets Rewiew, 8(2), 147- 166. ...
  • Peng, S., Deng, H. (2010). Modeling the Dynamic Conditional ...
  • Taskin, f.. & muradoglu, G. (2003). Financial liberalizatio. _ _ ...
  • Thao, T. P., Daly, K. (2012). Long run relationship among ...
  • Tridico, P. (2007). The Determinants of Economic Growth in Emerging ...
  • Yilmaz, T. (2010). Improving Portfolio Optimization by DCC And DECO ...
  • Zainal Abidin, S., Haron, D. (2006) .Correlation and Portfoli, diversification ...
  • نمایش کامل مراجع