مقایسه رفتار پورتفولیوهای بین المللی بهینه شده براساس مدل های مبتنی برروش های همبستگی ثابت و شرطی پویا در کشورهای نوظهور منطقه خاورمیانه
Publish place: The First National Conference on Accounting and Management
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 597
This Paper With 15 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
FNCAM01_434
تاریخ نمایه سازی: 28 آذر 1392
Abstract:
مساله انتخاب پورتفولیوی بهینه به منظور حداکثرسازی سود، با درنظر گرفتن سطح ریسک، همواره یکی از دغدغه های ذهنی سرمایه-گذاران بوده است. یکی از مدل های مشهور جهت این امر مدل میانگین – واریانس مارکویتز می باشد. مارکویتز از همبستگی ثابت در مدل خود بهره می برد، درحالیکه مطالعات اخیر از ثابت نبودن همبستگی بین متغیرها در طول زمان حکایت دارند. برهمین اساس، تحقیق حاضر در پی بررسی ماتریس های همبستگی بازدهی شاخص های قیمت بازارهای مورد مطالعه جهت ارزیابی و اثبات ثابت نبودن همبستگی بین بازدهی ها در طول زمان بوده و با توسعه مدل مارکویتز سعی در مقایسه رفتار پورتفولیوهای بهینه شده ی مبتنی بر دو مدل کلاسیک مارکویتز و توسعه یافته مارکویتز توسط الگوریتم توابع برازش چندگانه ژنتیکی را دارد. لذا شاخص های قیمت کشورهای در حال توسعه منطقه خاورمیانه جمع آوری شده و اهداف فوق برای این کشورها با تشکیل پورتفولیوهای بین المللی بهینه مورد بررسی قرار گرفته اند.. یافته های تحقیق حاضر حکایت از نابرابر بودن ماتریس های همبستگی بازدهی در طول دوره مطالعه را دارند.
Keywords:
بهینه سازی پورتفولیو- الگوریتم توابع برازش چندگانه ژنتیکی( MFFGA) - همبستگی شرطی پویا(DCC)- رفتار پورتفولیو
Authors
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :