بررسی ریسک و بازده در شرکت های سرمایه گذاری

از آنجا که شرکت های سرمایه گذاری در مثابه واسطه های مالی بین سرمایه گذاران و بنگاههای تولیدی عکل نمایند و همچنین در بازار پول و سرمایه نقش خطیری دارند. اساس این تحقیق برپایه شناسایی ریسک و بازده شرکت های سرمایه گذاری ازاردیبهشت سال ١٣٨٠ تا انتهای ١٣٨۴ شکل گرفت تا پایان سال ٨۴ تعداد ٣٠ شرکت سرمایه گذاری به عنوان صنعت واسطه گری در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده اند . جهت بررسی ریسک و بازده شرک تهای سرمایه گذاری (صنعت واسطه گری مالی )باتوجه به فلسفه وجودی این شرکت ها که همانا کاهش ریسک از طریق ایجاد سبد (پرتفو) و افزایش بازده از طریق بکارگیری کادرمتخصص در زمینه امور مالی در این پایان نامه دو فرضیه اصلی طرح گردید. در سری اول فرضیات دو فرضیه مطرح شد .یک میانگین بازده شرکت های سرمایه گذاری از میانگین بازده بازار بیشتر است ودو ریسک شرکت های سرمایه گذاری از ریسک بازار کمتر است و در سری دوم مفروضات دو فرض مطرح گردید . یک میانگین بازده شرکت های سرمایه گذاری از میانگین بازده هر یک ازصنایع دیگر بیشتر است و دو ریسک شرکتهای سرمایه گذاری از هریک از صنایع کمتر است . که نتایج حاصل از این آزمون های به شرح ذیل می باشد .١- میانگین بازده شرکت های سرمایه گذاری از میانگین بازدههر از یک صنایع دیگر بیشتر است . ٢- ریسک شرکت های سرمایه گذاری (صنعت واسطه گری مالی)از ریسک بازار کمتر است ٣- میانگین بازده شرکت های سرمایه گذاری از میانگین بازده ٢١ صنعت مورد بررسی بیشتر است ۴- ریسک شرکتهای سرمایه گذاری (صنعت واسطه گری مالی از ریسک ١٣ صنعت از ٢١ صنعت مورد برسری کمتر است