غلامرضا محمدپور - عضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه خلیج فارس
حجت پارسا - عضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه خلیج فارس
مهدی علیخانی بوانی - عضو هیئت علمی گروه حسابداری دانشگاه خلیج فارس

هدف این پژوهش بررسی آثار نوسانات قیمت نفت بر بازده شاخص کل بازار سهام در اقتصاد ایران است. این مقاله بدنبال بررسی این موضوع است که تکانه های مثبت ومنفی قیمت نفت چه آثاری بر بازدهی شاخص کل سهام در بورس ایران دارند؟ برای پاسخگویی به این سؤال ابتدا با استفاده از آمارهای سری زمانی ماهیانه برای سالهای 2012_2006 و نیز با روش اقتصادسنجی GARCH نوسانات قیمت نفت محاسبه شده و سپس این نوسانات به دو دسته تکانه های مثبت و منفی تقسیم و در نهایت تأثیر این تکانه ها بر بازده شاخص سهام با استفاده از روش اقتصادسنجی خود توزیعی با وقفه های گسترده(ARDL) مورد آزمون قرار گرفت. نتایج مدل حاکی از آن است که تکانه های منفی قیمت نفت هم در کوتاه مدت و هم در بلندمدت بر بازدهی کل سهام اثر منفی دارند اما تکانه های مثبت قیمت نفت هر چند که آثار منفی از خود بر بازدهی کل سهام نشان میدهند اما از نظر آماری معنی دار نمی‌باشند

تکانه های نفتی، شاخص بازدهی کل سهام، خودتوزیع با وقفه های گسترده