مقایسه روش ریسک میانگین با روش های سنتی تشکیل پر تفوی با رویکرد فازی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

محسن حمیدیان; حسین حق شناس; سیده زهرا نوش آبادی

مقایسه روش ریسک میانگین با روش های سنتی تشکیل پر تفوی با رویکرد فازی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Publish place: The Second Conference on Accounting, Financial Management and Investment

Publish Year: 1392

نوع سند: مقاله کنفرانسی

زبان: Persian

This Paper With 12 Page And PDF Format Ready To Download

دریافت فایل کامل Paper

Certificate
من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

https://civilica.com/doc/253886

شناسه ملی سند علمی:

CAFM02_239

تاریخ نمایه سازی: 18 خرداد 1393

Abstract:

این تحقیق به منظور مقایسه روش ریسک میانگین با روش های سنتی تشکیل پرتفوی با رویکرد فازی انجام شده است و بدین منظور تعداد 8 پرتفوی سهام مورد مطالعه قرار گرفته است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها نشان داد که این مدل ارزش در معرض ریسک با رویکرد فازی به تنهایی نمی تواند از توان بالایی در تخمین ریسک بازار و انتخاب سبد بهینه برخوردار باشد. سبد پیشنهادی این روش منجر به بازده مورد انتظاری نزدیک به بازده منتج شده از روش مارکویتز بوده است که این امر توان مدل را در تخمین سبد سهام نشان می دهد. انتخاب سبد سهام در این مدل، به طور معناداری تحت تاثیر منحنی اطمینان قرار دارد و در تمامی محاسبات جهت تخمین نسبت های سرمایه گذاری، مقادیر منحنی اطمینان مورد استفاده قرار می گیرد.

Keywords:

ارزش در معرض ریسک , سبد سهام , ریسک میانگین , رویکرد فازی

Authors

محسن حمیدیان

استادیار و عضو هیات علمی تمام وقت گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب

حسین حق شناس

کارشناس ارشد حسابداری دتنشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب

سیده زهرا نوش آبادی

کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات آیت الله آملی

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :

راعی، رضا. و تلنگی، حمد (1383)، مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته، تهران: ...
یاری، محمدحسن(1386). آکسفورد بورس: اولین دیکشنری بازار بورس اوراق بهادار ...
خالوزاده، حمید و امیری، نسیبه(1385). تعیین سبد سهام بهینه در ...
د و مین کنفر ا نس ملی حسا بد اری ...
گرکز، منصور و عباسی، ابراهیم ومقدسی(1389)، مطهره انتخاب و بهینه ...
جونز، پی(1387). مدیریت سرمایه گذاری ترجمه: رضا تهرانی و عسگر ...
Liu, B. (2008). Fuzzy process, hybrid process and uncertain process. ...
Liu, B. (2007). Uncertainty theory, (2nd Ed.). Berlin: Springer. ...
Zhang, W. G., Wang, Y. L., Chen, Z. P., & ...
Li, J., & Xu, J. P. (2009). A novel portfolio ...
Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. Journal of Finance, 7, 77-91. ...
Costello, A. , Asem _ E., and Gardner, E., 2008, ...
Wu, P.T, and Shieh, S.J., (2007), "Value at Risk Analysis ...
Markowitz H.M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment Wiley, New ...
Rockafellar R.T., Uryasev S. Optimization of Conditionl Value-at-Risk Journal of ...
You, C. (2009). Some convergence theorems of uncertain sequences. Mathematict ...
Li, X., Qin, Z., & Kar, S. (2010). Mean-vari ance- ...

نمایش کامل مراجع